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14公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2021年03月16日 19:05:06 中财网 |
3月16日给予一 心 堂(002727)推荐评级。
盈利预测、估值及投资评级。鉴于公司经营效率良好，业绩边际改善，该机构上调2021-2023 年归母净利润预期至9.95/11.96/14.38 亿元（2021-2022 年原预测值为9.12/10.94 亿元），对应EPS 预期为1.67/2.01/2.42 元（2021-2022 年原预测值为1.55/1.86 元）。鉴于公司现金流稳定，采用DCF 法估值，维持目标价43 元，维持“推荐”评级。
风险提示：互联网电商冲击，个人医保账户趋严。
该股最近6个月获得机构40次买入评级、14次推荐评级、8次增持评级、6次审慎增持评级、3次买入-A评级、1次优于大市评级。
【19:01 塔牌集团(002233)2020年报点评：收入利润小幅增长 碳中和背景下公司凭借先进产线和固废处置有望受益】
3月16日给予塔牌集团(002233)推荐评级。
盈利预测、估值及投资评级：参考公司产销量目标，该机构预计公司2021-2023年营业收入分别为74.44 亿、77.87 亿、82.66 亿，2021-2023 年归母净利润分别为18.67 亿、19.10 亿、19.62 亿（原2021-2022 预测22.75 亿和24.03 亿），对应EPS 分别为1.57 元、1.60 元、1.65 元 （原2021-2022 年EPS 为1.91 元和2.01 元）。综合考虑可比公司估值和公司历史估值情况，给予公司2021 年11倍PE，调整目标价为17.3 元（原目标价20 元），维持“推荐”评级。
风险提示：粤东地区重大基建项目进展不及预期；天气影响需求释放和企业发货；燃料成本上升。
该股最近6个月获得机构31次买入评级、12次增持评级、7次推荐评级、1次审慎增持评级。
【18:36 拓邦股份(002139)2020年年度报告点评：智能化趋势叠加行业集中度提升 智控龙头业绩高速增长】
3月16日给予拓邦股份(002139)推荐评级。
三、投资建议：过去5 年，公司营业收入以30%+的复合增长率快速增长，已成长为全球智能控制领域的领军企业。在智能控制器全球市场不断扩大、国产化浪潮势不可挡的背景下，公司持续优化市场结构，绑定头部客户助力市场份额不断提升，未来成长空间广阔。该机构预计公司2021-2023 年实现归母净利润7.15/9.15/11.31 亿元， 对应2021-2023 年PE 为19X/15X/12X，公司近三年PE 中枢为21X，估值提升可期，首次覆盖，给予“推荐”评级。
四、风险提示：：技术更新换代导致产品需求不及预期；海外业务受疫情影响；上游原材料涨价的风险；人民币升值风险
该股最近6个月获得机构25次买入评级、12次跑赢行业评级、9次增持评级、6次强烈推荐评级、5次推荐评级、3次买入-B评级。
【16:06 昆药集团(600422)年报点评：双轮驱动成果明显 血塞通口服+昆中药品牌崛起】
3月16日给予昆药集团(600422)推荐评级。
盈利预测与投资评级：公司通过双轮驱动战略，应对针剂下滑的困难时期。血塞通口服系列和昆中药品牌打造未来成长空间广阔。同时，公司加大研发投入，持续丰富研发管线，加快创新转型步伐。
风险提示：1.市场及政策风险：医保控费仍为医药政策的主旋律，若未来国家对重要注射剂监控趋严，公司业绩或受到影响；2.药品研发不达预期的风险：药品研发有一定的不确定性，研发进度有低于预期的可能，从而影响公司未来业绩增速；3.疫情再次爆发的风险：疫情仍有可能出现反复，从而影响公司产品医院端的销售。
该股最近6个月获得机构1次推荐评级。
【14:21 和而泰(002402)：主营业务发展稳健 切入汽车供应链】
3月16日给予和 而 泰(002402)推荐评级。
盈利预测：该机构预测公司2021-2023年实现归属母公司所有者净利润分别为6.51亿元、8.46亿元和10.70亿元，对应EPS分别为0.71元、0.93元和1.17元。该机构首次覆盖，并给予推荐的投资评级。
风险提示：1）汽车电子业务进展不达预期；2）5G毫米波基建不达预期
该股最近6个月获得机构32次买入评级、10次跑赢行业评级、10次增持评级、5次强推评级、4次强烈推荐评级、4次买入-A评级、3次买入-B评级、3次推荐评级。
【14:01 奥特维(688516)：组件设备放量 公司营收再创新高】
3月16日给予奥 特 维(688516)推荐评级。
三、投资建议：预计 21-23 年公司实现收入23.05/28.56 /34.22 亿元，归母净利润2.83/3.64/4.58 亿元，当前股价对应PE 为23.9/18.6/14.8X，21 年估值低于历史估值中枢59X。预计在新一轮组件技术更迭的背景下，作为国内串焊机龙头企业，公司有望充分享受下游景气回升，迎来新一轮的业绩增长周期，考虑到公司当前的估值水平，首次覆盖，给予“推荐”评级。
四、风险提示：：光伏组件的技术迭代速度不及预期风险；下游组件厂商扩产不及预期风险
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。
【13:22 中炬高新(600872)公司动态点评：调味品业务稳步增长 盈利能力向好】
3月16日给予中炬高新(600872)推荐评级。
盈利预测和投资建议：经营趋势稳中向好，龙头抗风险能力较强，该机构预测公司2020-2022 年收入为51、60、76 亿元，2020-2022 年净利润为8.9、10.9、14.1 亿元，对应2020-2022 年EPS 为1.12、1.37、1.77 元/股，当前股价对应2020/2021/2022 年PE 分别为47/38/29 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：疫情不可控因素，终端消费需求疲软风险、餐饮渠道恢复不及预期风险、销售增速不及预期风险、费用投放超出预期利润率不及预期、食品安全问题。
该股最近6个月获得机构64次买入评级、13次推荐评级、11次增持评级、6次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A评级、3次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次中性评级。
【13:21 一心堂(002727)年报点评：门店稳定扩张 公司业绩超预期】
3月16日给予一 心 堂(002727)推荐评级。
维持“推荐”评级：公司作为西南地区市占率最高的连锁药店，卡位优势越来越明显。限制性股票激励计划将有效激发公司新管理层动力，促进业绩提速增长。考虑公司2020 年业绩的高增速，该机构上调2021-2023 年盈利预测，预计EPS 分别为1.58/1.91/2.36 元（原2021-2022 年1.46/1.73 元），维持“推荐”评级。
风险提示：1）政策风险：药品流通行业监管趋严或对公司短期业绩带来影响。2）竞争加剧的风险：
该股最近6个月获得机构38次买入评级、13次推荐评级、8次增持评级、6次审慎增持评级、2次买入-A评级、1次优于大市评级。
【13:21 恒顺醋业(600305)公司动态点评：调味品上升潜力不改 即将瓜熟蒂落】
3月16日给予恒顺醋业(600305)推荐评级。
投资建议：预计2020/2021/2022 整体收入为20.5/23.7/27.7 亿元， 净利润为3.4/4.1/4.9 亿元， 对应EPS0.34/0.40/0.48 元/ 股； 当前股价对应2020/2021/2022 年 57/48/40 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：疫情影响超出预期风险；收入不如预期风险；公司渠道全国化布局不及预期；食品安全问题等。
该股最近6个月获得机构29次增持评级、19次买入评级、14次推荐评级、6次强烈推荐-A评级、4次审慎增持评级、3次中性评级、2次买入-B评级、2次持有评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。
【10:46 塔牌集团(002233)：毛利率小幅提升 归母扣非净利同比增9.4%】
3月16日给予塔牌集团(002233)推荐评级。
三、投资建议：预计公司2021~2023 年EPS 分别为1.77 元、1.95 元、2.10 元，对应PE 分别为7.1 倍、6.5 倍、6.0 倍。当前建材行业可比公司平均估值为15 倍，维持“推荐”评级。
四、风险提示：：大湾区建设进度拖后等导致下游需求下滑；淘汰落后产能速度放缓。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、1次审慎增持评级。
【10:31 中科创达(300496)：三大业务齐头并进 看好公司高成长性延续】
3月16日给予中科创达(300496)推荐评级。
三、投资建议：公司在智能驾驶舱领域市场地位较高，智能驾驶业务有望保持高成长，同时5G 将加速普及，公司的手机、物联网业务有望受益。预计公司2021-2023 年EPS 分别为1.45、1.94和2.47 元，对应PE 分别为76X、56X 和44X。公司是智能驾驶舱领域领军企业，选取计算机行业智能驾驶细分领军企业四维图新、德赛西威作为可比企业，相关公司2021 年平均PE（Wind 一致预期，最新收盘价）为80X，考虑到公司是智能驾驶舱领域领军企业，在细分领域优势明显，具有一定估值溢价，因此维持“推荐”评级。
四、风险提示：：智能汽车业务项目落地节奏具有一定不确定性；物联网业务增速不及预期。
该股最近6个月获得机构44次买入评级、28次增持评级、5次买入-A评级、4次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次强推评级。
【09:47 欣旺达(300207)：3C电池确定性成长 动力电池拐点明确】
3月16日给予欣 旺 达(300207)推荐评级。
三、投资建议：该机构预计2021-23 年公司营收至371/450/540 亿元，归母净利润至12/16/20 亿元，对应估值26/20/16 倍，参考SW 电子2021/3/15 最新TTM 估值45 倍，该机构认为公司低估，维持“推荐”评级。
四、风险提示：：终端需求不及预期，产能扩充不及预期，客户开拓进展不及预期等。
该股最近6个月获得机构26次买入评级、6次买入-A评级、6次推荐评级、5次增持评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次跑赢行业评级。
【09:47 奥海科技(002993)：快充量价齐升持续 多元化布局显现】
3月16日给予奥海科技(002993)推荐评级。
三、投资建议：预计21-23 年公司营业收入分别为43/60/78 亿元，归母净利润分别为5/7/9 亿，对应估值分别为18、13、10 倍，参考SW 电子2021/3/15 最新TTM 估值53 倍，该机构认为公司低估，维持“推荐”评级。
四、风险提示：：疫情控制不达预期、中美贸易摩擦升级、下游客户出货量不及预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。
【09:27 山西汾酒(600809)：2020年业绩超预期 中长期发展速度质量兼顾】
3月16日给予山西汾酒(600809)推荐评级。
投资建议：公司清香型龙头地位突出，随着产品结构不断升级，品牌形象不断提升，全国化及改革深化持续，叠加行业结构性景气态势不变，看好中长期良性、快速发展。该机构预计公司2020-22年EPS分别为3.51、4.61、6.00元。近期，公司股价出现较大幅度回调，自2021年2月高点下跌近30%，虽然2021年3月11日PEttm为87.78倍，处于近15年来94.95%分位上，仍处于历史较高水平，但预计2021-22年PE分别回落至65、50倍，若基于确定性及成长性给予一定估值溢价，目前估值具有合理性，维持“推荐”评级。
风险提示：内外疫情超预期变化导致消费恢复不及预期；食品安全问题；行业竞争加剧；消费税征收政策变动导致行业税率上升；相关行业政策出现重大调整影响公司业绩；公司因销售增速下降、改革推进不顺利等导致业绩增长低于预期；国内外二级市场系统性风险；国内外宏观经济
该股最近6个月获得机构100次买入评级、24次增持评级、17次跑赢行业评级、13次推荐评级、11次强推评级、8次强烈推荐-A评级、7次买入-A评级、6次强烈推荐评级、3次审慎增持评级、1次超配评级、1次区间操作评级。
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