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春秋航空(601021):春秋航空关于公开发行2025年公司债券预案公告

 时间：2025年04月30日 10:04:16 中财网

原标题:春秋航空:春秋航空关于公开发行2025年公司债券预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。为了进一步优化债务结构，拓宽融资渠道，满足资金需求以及公司经营业务发展需要，春秋航空股份有限公司（以下简称“春秋航空”“公司”或“本公司”）拟发行公司债券。发行预案如下：
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》等相关法律、法规和规范性文件的规定，经对照自查，本公司董事会认为，本公司符合公开发行公司债券的有关规定，具备向专业投资者公开发行公司债券的条件和资格。

二、本次发行概况
（一）票面金额及发行规模
本次发行的公司债券票面金额为人民币100元，按面值平价发行，本金总额不超过人民币20亿元（含20亿元）（以下简称“本次公司债券”）。具体发行规模提请股东大会授权董事会及其授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

（二）发行对象及发行方式
本次债券的发行对象为符合《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等相关法律、法规规定的专业投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。本次公司债券不向公司股东优先配售。

也可以采取分期发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会及其授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

（三）债券期限及品种
本次发行的公司债券期限不超过5年（含5年）。债券品种可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次公司债券的具体品种及期限构成提请股东大会授权董事会及其授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。

（四）债券利率及支付方式
本次公司债券的票面利率及其支付方式提请股东大会授权董事会及其授权人士与主承销商根据本次公司债券发行时市场情况确定。

（五）担保方式
本次公司债券是否采用担保及具体的担保方式提请股东大会授权董事会及其授权人士根据相关规定及市场情况确定。

（六）赎回条款或回售条款
本次公司债券的赎回条款或回售条款提请股东大会授权董事会及其授权人士根据相关规定及市场情况确定。

（七）募集资金用途
本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将用于补充流动资金、偿还计息负债、购买固定资产或符合法律、法规规定的其他用途。具体用途提请股东大会授权董事会及其授权人士根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。

（八）募集资金专项账户
本次发行募集资金到位后将存放于公司董事会及其授权人士决定的专项账户中。

（九）公司资信情况及偿债保障措施
公司最近三年资信情况良好。在偿债保障措施方面，提请股东大会授权董事会及其授权人士在本次公司债券出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息情况时，将至少采取如下保障措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。

（十）公司债券的承销及上市
本次公司债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。

在满足上市条件的前提下，提请股东大会授权董事会及其授权人士在本次公司债券发行结束后根据中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的相关规定办理本次公司债券上市交易事宜。

（十一）股东大会决议的有效期
本次发行相关决议的有效期为经公司股东大会审议通过之日起24个月。于前述有效期内，公司向中国证监会提交本次公司债券发行注册的，本决议有效期自动延长至本次公司债券全部发行完毕之日或中国证监会对本次公司债出具的注册文件的有效期届满之日（二者孰晚）。

（十二）授权事宜
为有效协调本次发行过程中的具体事宜，董事会提请股东大会授权董事会及其授权人士，根据有关法律法规的规定及监管机构的意见和建议，在股东大会审议通过的本次发行方案框架和原则下，全权办理本次发行的相关事项，包括但不限于：
1、依据国家法律、法规、证券监管部门的有关规定和公司股东大会的决议，根据公司和债券市场的实际情况，制定及调整本次发行的具体发行方案，修订、调整本次发行的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发行时机、发行安排（包括是否分期发行及各期发行的规模等）、担保安排、还本付息的期限和方式、评级安排、具体申购办法、具体配售安排、是否设置赎回条款或回售条款以及设置的具体内容、募集资金用途、
项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
流动资产　　　
货币资金1,022,380.901,158,268.861,020,838.79
交易性金融资产1.831.4812,002.01
衍生金融资产--2,841.56
应收账款12,559.1118,038.0510,525.23
预付款项39,930.5238,498.6942,789.95
其他应收款37,250.1135,657.2652,756.00
项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
存货35,505.9720,206.4017,478.75
一年内到期的非流动资产-10,928.3211,112.94
其他流动资产53,650.7416,366.2414,236.16
流动资产合计1,201,279.181,297,965.291,184,581.40
非流动资产　　　
长期股权投资557.88495.82464.33
其他权益工具投资94,667.8886,255.69112,839.38
固定资产2,492,199.021,907,347.951,728,277.11
在建工程221,266.80621,419.91689,471.93
使用权资产174,176.51285,385.86381,786.01
无形资产73,333.1575,108.4476,519.56
长期待摊费用49,844.9950,807.3441,138.51
递延所得税资产59,958.7781,777.98101,760.78
其他非流动资产16,216.9917,225.9925,129.15
非流动资产合计3,182,222.003,125,824.983,157,386.75
资产总计4,383,501.184,423,790.274,341,968.15
流动负债　　　
短期借款62,893.17378,469.86540,498.01
衍生金融负债45.651,479.60324.55
应付票据35,964.10-12,768.36
应付账款108,350.8890,238.9453,395.73
合同负债166,889.62131,171.8763,597.88
应付职工薪酬52,079.5750,941.9057,714.97
应交税费48,638.1238,488.9122,128.30
其他应付款23,485.3225,554.1928,303.97
一年内到期的非流动负债397,181.57513,639.16561,823.07
其他流动负债9,346.3949,603.574,085.14
流动负债合计904,874.391,279,588.011,344,639.98
非流动负债　　　
长期借款1,381,169.911,110,011.691,089,620.35
租赁负债122,489.04218,173.77309,864.77
长期应付款156,893.89177,849.30170,479.14
预计负债22,860.6625,468.1727,857.43
递延所得税负债1,632.413,329.444,348.53
其他非流动负债55,491.3534,378.9125,868.88
非流动负债合计1,740,537.261,569,211.281,628,039.10
负债合计2,645,411.652,848,799.282,972,679.08
股东权益　　　
股本97,854.8897,854.8897,854.88
资本公积779,344.29779,240.71779,138.75
减：库存股11,057.267,428.007,222.77
其他综合收益4,978.18-2,728.6917,209.08
盈余公积48,927.4448,927.4441,455.76
项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
未分配利润818,041.99659,124.64440,853.37
归属于母公司股东权益合 计1,738,089.531,574,990.991,369,289.07
少数股东权益---
股东权益合计1,738,089.531,574,990.991,369,289.07
负债及股东权益总计4,383,501.184,423,790.274,341,968.15
（2）合并利润表
单位：万元

项目2024年度2023年度2022年度
一、营业总收入1,999,992.721,793,785.74836,896.63
其中：营业收入1,999,992.721,793,785.74836,896.63
二、营业总成本1,839,937.571,642,128.021,272,649.87
其中：营业成本1,741,225.721,551,870.041,159,034.29
税金及附加3,836.742,835.692,367.12
销售费用24,915.9123,723.6717,951.06
管理费用27,255.9223,147.0818,846.38
研发费用16,062.9614,417.6912,230.73
财务费用26,640.3326,133.8562,220.28
其中：利息费用53,455.7564,396.1866,316.63
利息收入26,886.0536,332.6817,160.50
加：其他收益105,116.79113,962.0192,497.61
投资收益（损失以“-” 号填列）-1,289.32-122.10-1,338.55
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益62.0631.49-14.57
公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）1,434.31-3,997.143,048.14
信用减值损失（损失以 “-”号填列）-290.67-156.31-119.17
资产减值损失（损失以 “-”号填列）---
资产处置收益（损失以 “-”号填列）-112.79283.02-
三、营业利润（亏损以“-” 号填列）264,913.48261,627.19-341,665.21
加：营业外收入985.682,831.081,988.82
减：营业外支出554.26257.64200.63
四、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）265,344.90264,200.64-339,877.02
减：所得税费用38,050.4738,457.69-36,294.70
五、净利润（净亏损以“-” 号填列）227,294.43225,742.95-303,582.32
（一）按经营持续性分类　　　
1.持续经营净利润（净亏损 以“-”号填列）227,294.43225,742.95-303,582.32
项目2024年度2023年度2022年度
（二）按所有权归属分类　　　
1.归属于母公司股东的净 利润（净亏损以“-”号填列）227,294.43225,742.95-303,582.32
2.少数股东损益（净亏损以 “-”号填列）---
六、其他综合收益的税后 净额7,706.87-19,937.778,181.99
（一）归属母公司所有者 的其他综合收益的税后净 额7,706.87-19,937.778,181.99
1．不能重分类进损益的其 他综合收益7,706.87-19,937.778,181.99
（1）其他权益工具投资公 允价值变动7,706.87-19,937.778,181.99
2．将重分类进损益的其他 综合收益---
（1）可供出售金融资产公 允价值变动损益---
七、综合收益总额235,001.30205,805.18-295,400.34
（一）归属于母公司所有 者的综合收益总额235,001.30205,805.18-295,400.34
（二）归属于少数股东的 综合收益总额---
八、每股收益：　　　
（一）基本每股收益（元/ 股）2.332.31-3.30
（二）稀释每股收益（元/ 股）2.332.31-3.30
（3）合并现金流量表
单位：万元

项目2024年度2023年度2022年度
一、经营活动产生的现金 流量：　　　
销售商品、提供劳务收到 的现金2,352,791.362,143,052.67995,375.48
收到的税费返还1,787.498,595.2154,750.67
收到其他与经营活动有关 的现金124,546.35129,273.34134,843.63
经营活动现金流入小计2,479,125.212,280,921.221,184,969.78
购买商品、接受劳务支付 的现金1,210,465.351,035,774.26757,505.37
支付给职工及为职工支付 的现金372,260.58341,420.54229,828.36
支付的各项税费282,835.62214,875.44141,675.45
支付其他与经营活动有关 的现金24,066.9419,433.8712,098.57
项目2024年度2023年度2022年度
经营活动现金流出小计1,889,628.501,611,504.111,141,107.75
经营活动产生的现金流量 净额589,496.71669,417.1243,862.03
二、投资活动产生的现金 流量：　　　
收回投资收到的现金1,863.6412,078.45-
取得投资收益收到的现金---
处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收回的现 金净额74.87222.37101.23
收到其他与投资活动有关 的现金25,152.3133,635.5719,166.31
投资活动现金流入小计27,090.8245,936.4019,267.54
购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现 金721,370.25320,525.01457,268.34
投资支付的现金--12,200.00
支付其他与投资活动有关 的现金294,988.99232.044,160.61
投资活动现金流出小计1,016,359.24320,757.05473,628.95
投资活动产生的现金流量 净额-989,268.42-274,820.65-454,361.40
三、筹资活动产生的现金 流量：　　　
吸收投资收到的现金--297,203.80
取得借款收到的现金660,905.23884,936.661,115,206.49
收到其他与筹资活动有关 的现金339,788.8697,516.90168,259.13
筹资活动现金流入小计1,000,694.09982,453.561,580,669.42
偿还债务支付的现金798,548.771,073,314.24696,861.20
分配股利、利润或偿付利 息支付的现金116,638.6755,310.4857,090.25
支付其他与筹资活动有关 的现金120,418.68124,978.88136,163.33
筹资活动现金流出小计1,035,606.121,253,603.61890,114.78
筹资活动产生的现金流量 净额-34,912.03-271,150.05690,554.64
四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响3,752.365,281.6425,478.18
五、现金及现金等价物净 增加额-430,931.37128,728.06305,533.44
加：期初现金及现金等价 物余额1,130,606.391,001,878.33696,344.88
六、期末现金及现金等价 物余额699,675.011,130,606.391,001,878.33
项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
流动资产　　　
货币资金668,646.66845,481.12825,384.57
交易性金融资产1.831.482.01
衍生金融资产--2,841.56
应收账款14,635.8320,284.1214,448.80
预付款项39,024.9437,071.7141,683.79
其他应收款130,054.83126,689.76170,606.58
存货34,892.5218,941.9516,821.99
一年内到期的非流动资产115,461.0063,100.29131,457.40
其他流动资产49,322.0511,043.2812,339.08
流动资产合计1,052,039.661,122,613.711,215,585.77
非流动资产　　　
长期股权投资129,841.38129,780.32112,398.83
其他权益工具投资94,267.8885,855.69112,439.38
固定资产494,956.32538,353.38570,093.88
在建工程213,093.04553,030.83662,331.89
使用权资产2,061,612.671,630,902.971,518,742.62
无形资产1,810.411,973.442,186.30
长期待摊费用49,844.9950,807.3441,133.32
递延所得税资产58,594.3179,247.8398,249.64
其他非流动资产212,807.8671,065.0478,909.27
非流动资产合计3,316,828.883,141,016.833,196,485.13
资产总计4,368,868.544,263,630.534,412,070.90
流动负债　　　
短期借款62,893.17378,469.86540,498.01
衍生金融负债45.651,479.60324.55
应付票据35,964.10-12,768.36
应付账款93,493.7978,686.6656,156.16
合同负债155,810.35119,590.6351,163.89
应付职工薪酬45,869.3844,708.7649,688.46
应交税费34,056.3828,841.4714,482.50
其他应付款21,372.9426,509.03108,556.31
一年内到期的非流动负债466,658.72526,465.92585,703.99
其他流动负债9,346.3949,603.574,085.14
流动负债合计925,510.861,254,355.511,423,427.37
非流动负债　　　
长期借款448,017.15363,667.15393,413.43
租赁负债1,263,992.21985,456.26975,466.21
长期应付款188,904.90234,710.14361,938.85
预计负债22,860.6625,468.1727,857.43
其他非流动负债55,491.3534,378.9125,868.88
项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
非流动负债合计1,979,266.271,643,680.621,784,544.80
负债合计2,904,777.142,898,036.133,207,972.17
股东权益　　　
股本97,854.8897,854.8897,854.88
资本公积779,585.15779,481.57779,379.60
减：库存股11,057.267,428.007,222.77
其他综合收益4,978.18-2,728.6917,209.08
盈余公积48,927.4448,927.4441,455.76
未分配利润543,803.01449,487.20275,422.17
股东权益合计1,464,091.401,365,594.411,204,098.73
负债及股东权益总计4,368,868.544,263,630.534,412,070.90
2
（）母公司利润表
单位：万元

项目2024年度2023年度2022年度
一、营业收入1,973,859.691,774,744.60827,593.94
减：营业成本1,758,179.051,574,040.171,165,327.82
税金及附加391.37504.31288.04
销售费用21,233.3218,622.0013,181.23
管理费用17,034.0013,641.2310,611.32
研发费用11,104.676,926.335,872.56
财务费用66,849.5950,916.3283,065.31
其中：利息费用87,006.5282,582.2082,614.07
利息收入20,670.9630,535.6213,722.27
加：其他收益83,153.7093,100.7976,031.22
投资收益（损失以“-” 号填列）-1,290.015,499.45-1,336.60
其中：对联营企业和 合营企业的投资收益62.0631.49-14.57
公允价值变动收益 （损失以“-”号填列）1,434.31-3,997.143,048.14
信用减值损失（损失 以“-”号填列）-117.08-186.26-13.91
资产减值损失（损失 以“-”号填列）---
资产处置收益（损失 以“-”号填列）68.40283.02-
二、营业利润（亏损以“-” 号填列）182,317.01204,794.11-373,023.50
加：营业外收入738.622,628.011,944.04
减：营业外支出519.83237.67185.36
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）182,535.80207,184.45-371,264.82
减：所得税费用19,842.9125,647.74-45,696.92
项目2024年度2023年度2022年度
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）162,692.89181,536.71-325,567.89
（一）持续经营净利润（净 亏损以“-”号填列）162,692.89181,536.71-325,567.89
五、其他综合收益的税后 净额7,706.87-19,937.778,181.99
（一）不能重分类进损益 的其他综合收益7,706.87-19,937.778,181.99
1.其他权益工具投资公允 价值变动7,706.87-19,937.778,181.99
（二）将重分类进损益的 其他综合收益---
1.可供出售金融资产公允 价值变动损益---
六、综合收益总额170,399.76161,598.94-317,385.91
（3）母公司现金流量表
单位：万元

项目2024年度2023年度2022年度
一、经营活动产生的现金 流量：　　　
销售商品、提供劳务收到 的现金2,326,745.202,126,447.34982,863.97
收到的税费返还-8,589.3253,989.00
收到其他与经营活动有关 的现金102,916.88117,111.29249,709.00
经营活动现金流入小计2,429,662.082,252,147.951,286,561.97
购买商品、接受劳务支付 的现金1,259,063.351,086,370.71815,910.71
支付给职工及为职工支付 的现金343,073.38282,383.20189,238.82
支付的各项税费231,488.32173,789.04106,479.51
支付其他与经营活动有关 的现金41,958.96106,114.4518,613.29
经营活动现金流出小计1,875,584.021,648,657.411,130,242.32
经营活动产生的现金流量 净额554,078.06603,490.54156,319.64
二、投资活动产生的现金 流量：　　　
收回投资收到的现金1,864.64--
取得投资收益收到的现金---
处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收回的现 金净额58.36149.39193.80
收到其他与投资活动有关 的现金468,108.86215,403.19307,970.70
投资活动现金流入小计470,031.86215,552.58308,164.50
项目2024年度2023年度2022年度
购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现 金93,462.29130,524.06143,882.89
投资支付的现金--14,100.00
支付其他与投资活动有关 的现金898,837.85112,921.00347,443.08
投资活动现金流出小计992,300.14243,445.06505,425.97
投资活动产生的现金流量 净额-522,268.28-27,892.48-197,261.47
三、筹资活动产生的现金 流量：　　　
吸收投资收到的现金--297,203.80
取得借款收到的现金280,930.00660,504.59860,431.45
收到其他与筹资活动有关 的现金339,788.8697,516.90233,546.13
筹资活动现金流入小计620,718.86758,021.491,391,181.38
偿还债务支付的现金604,420.14932,291.32566,797.02
分配股利、利润或偿付利 息支付的现金87,045.5233,044.7333,601.56
支付其他与筹资活动有关 的现金385,591.19353,995.80358,199.86
筹资活动现金流出小计1,077,056.851,319,331.85958,598.43
筹资活动产生的现金流量 净额-456,337.98-561,310.37432,582.94
四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响3,509.165,243.0519,139.47
五、现金及现金等价物净 增加额-421,019.0419,530.74410,780.59
加：期初现金及现金等价 物余额826,848.87807,318.13396,537.54
六、期末现金及现金等价 物余额405,829.83826,848.87807,318.13
3
、合并财务报表变化情况
2022年度至2023年度，公司合并报表范围未发生变更。

2024年8月19日，公司全资子公司上海春晶企业管理有限公司已工商核准注销。

（二）最近三年合并报表口径主要财务指标

项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
流动比率（倍）1.331.010.88
速动比率（倍）1.291.000.87
资产负债率（%）60.3564.4068.46
项目2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日
应收账款周转率（次）125.78121.7179.31
存货周转率（次）62.5182.3659.72
注：上述指标的计算方法如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率＝负债总额/资产总额
应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款余额
存货周转率＝营业成本/平均存货余额
（三）公司管理层简明财务分析
公司管理层结合公司最近三年的财务报表，对资产结构、负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。

1
、资产构成及分析
公司最近三年合并口径资产主要构成如下所示：
单位：万元

项目2024年12月31日　2023年12月31日　2022年12月31日　
　金额比例金额比例金额比例
流动资产　　　　　　
货币资金1,022,380.9023.32%1,158,268.8626.18%1,020,838.7923.51%
交易性金融资 产1.830.00%1.480.00%12,002.010.28%
衍生金融资产----2,841.560.07%
应收账款12,559.110.29%18,038.050.41%10,525.230.24%
预付款项39,930.520.91%38,498.690.87%42,789.950.99%
其他应收款37,250.110.85%35,657.260.81%52,756.001.22%
存货35,505.970.81%20,206.400.46%17,478.750.40%
一年内到期的 非流动资产--10,928.320.25%11,112.940.26%
其他流动资产53,650.741.22%16,366.240.37%14,236.160.33%
流动资产合计1,201,279.1827.40%1,297,965.2929.34%1,184,581.4027.28%
非流动资产　　　　　　
长期股权投资557.880.01%495.820.01%464.330.01%
其他权益工具 投资94,667.882.16%86,255.691.95%112,839.382.60%
固定资产2,492,199.0256.85%1,907,347.9543.12%1,728,277.1139.80%
在建工程221,266.805.05%621,419.9114.05%689,471.9315.88%
使用权资产174,176.513.97%285,385.866.45%381,786.018.79%
无形资产73,333.151.67%75,108.441.70%76,519.561.76%
长期待摊费用49,844.991.14%50,807.341.15%41,138.510.95%
递延所得税资 产59,958.771.37%81,777.981.85%101,760.782.34%
项目2024年12月31日　2023年12月31日　2022年12月31日　
　金额比例金额比例金额比例
其他非流动资 产16,216.990.37%17,225.990.39%25,129.150.58%
非流动资产合 计3,182,222.0072.60%3,125,824.9870.66%3,157,386.7572.72%
资产总计4,383,501.18100.00%4,423,790.27100.00%4,341,968.15100.00%
2022年末、2023年末及2024年末，公司的总资产分别为4,341,968.15万元、4,423,790.27万元和4,383,501.18万元。2023年末，公司总资产较2022年末增加81,822.12万元，增幅为1.88%，主要来源于2023年业务恢复带来的货币资金的增长，以及飞机、发动机和模拟机固定资产的增加。2024年末，公司总资产较2023年末减少40,289.09万元，降幅为0.91%，主要是由于购买飞机预付款减少带来的在建工程的下降以及租赁飞机减少带来的使用权资产的下降。（未完）