|
30公司获得增持评级-更新中
| 时间：2025年10月23日 22:31:21 中财网 |
10月23日给予仲景食品(300908)增持评级。
投资建议：收入环比改善，成本下降盈利提升，维持“增持”评级。公司 Q3收入/归母净利润分别同比+0.11%/+9.10%，收入环比改善，净利率受益于原材料成本下降继续提升。公司今年香菇酱表现稳健，当前葱油酱遇到增长阻力，公司积极应对竞争问题并发展新渠道，该机构认为葱油酱还未到天花板，期待线上线下渠道结合带动品类恢复增长，同时也期待公司其他新品继续培育推广贡献增量。该机构预计公司25-26 年EPS 分别为1.25、1.27 元，对应25 年估值23X，维持“增持”评级。
风险提示：需求复苏不及预期、成本大幅上涨影响盈利、新品及新渠道拓展不及预期
该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次谨慎增持评级、1次“买入”投资评级。
【22:09 皖仪科技(688600)：业绩符合预期 盈利能力持续修复】
10月23日给予皖仪科技(688600)增持评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、1次强推评级。
【21:29 寒武纪-U(688256)2025年三季报业绩点评报告：业绩延续高增长 存货创同期历史新高】
10月23日给予寒武纪-U(688256)增持评级。
盈利预测及投资评级：前三季度，公司业绩同比高速增长，下游需求强劲。大国博弈背景下，公司作为AI 算力国产化领军企业，有望充分受益于国产替代进程。此外，公司近期成功完成近40 亿元的定增，为后续芯片研发和生态建设续航。该机构预测公司2025-2027 年归母净利润为21.30/46.39/72.47 亿元，预测公司2025-2027 年EPS 分别为5.05/11.00/17.19 元，当前股价为1429.5 元，对应2025-2027 年PE 分别为283.1/129.9/83.2 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。
风险提示：供应链稳定风险；行业竞争加剧；技术迭代不及预期；毛利率不及预期；宏观环境不及预期。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次“买入评级、1次“买入”投资评级。
【21:29 科远智慧(002380)2025年三季报业绩点评报告：利润端高增长 工业AI打开第二增长曲线】
10月23日给予科远智慧(002380)增持评级。
盈利预测及投资评级：前三季度，公司利润端持续快速增长，下游需求向好。同时，公司前瞻布局工业AI、具身智能领域，有望充分发挥自身积累的行业Know-How 优势，带动产品力提升。因合同资产同比增速高于合同负债同比增速，考虑到确收节奏，我 们调整公司2025-2027 年归母净利润预测值为3.20/4.03/5.14亿元（前值为2025-2026 年归母净利润3.26/4.08 亿元），预计公司2025-2027 年EPS 分别为1.33/1.68/2.14 元，当前股价为27.49 元，对应2025-2027 年PE 分别为20.6/16.4/12.8 倍，维持“增持”评级。
风险提示：能源电力行业投资不及预期；行业竞争加剧；技术迭代不及预期；毛利率不及预期；政策落地节奏不及预期。
该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。
【21:29 梅花生物(600873)公司公告点评：协和发酵并表增厚收益 海外布局加速推进】
10月23日给予梅花生物(600873)增持评级。
风险提示。下游需求不及预期风险；原材料价格上涨的风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“增持”投资评级。
【21:29 燕京啤酒(000729)2025年三季报业绩点评报告：毛利率和净利率提升 降本增效成果显著】
10月23日给予燕京啤酒(000729)增持评级。
盈利预测及投资评级：基于公司产品结构优化，降本增效成果显著，该机构上调此前的盈利预测，并增加2027 年预测值，公司2025/2026/2027 营业收入分别为155.36 亿元/163.24 亿元/171.34亿元（2025/2026 年前值为154.43 亿元/160.97 亿元），同比增长5.93%/5.07%/4.96%；归母净利润分别为15.68 亿元/18.59 亿元/20.47 亿元（2025/2026 年前值为12.39 亿元/14.57 亿元），同比增长48.49%/18.59%/10.09% ；对应2025 年10 月20 日收盘价，PE分别为22.5X/18.9X/17.2X，该机构维持公司“增持”评级。
风险提示：食品安全风险；消费复苏不及预期；新品推广不及预期风险；市场竞争加剧的风险；原材料成本上行导致毛利率和利润下降的风险；第三方数据统计偏差风险。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、14次增持评级、5次优于大市评级、4次强推评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入”评级、1次买入-A的投评级。
【21:29 长虹美菱(000521)25Q3业绩点评：需求阶段性回落 汇兑、税率放大业绩波动】
10月23日给予长虹美菱(000521)谨慎增持评级。
投资建议：下 调盈利预测，给予“谨慎增持”评级。公司深化产品智能与高端化布局，海外方面持续发力，聚焦拉美、中东核心关键市场。但受制于国内补贴效应减弱以及海外库存压力，阶段性需求回落。该机构下调公司25-26 年，并新增27 年盈利预测：预计公司25-27 年归母净利润6.69/7.18/7.95 亿元（原25-26 年9.44/10.73 亿元），对应EPS 0.65/0.70/0.77 元，同比-4%/+7%/+11%，参考可比公司，以及考虑公司充裕的账上现金含量，给予公司25 年12x PE 估值，调整目标价至7.8 元，给予“谨慎增持”评级。
风险提示：原材料价格快速上行风险、国补退坡对于需求的压制
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次“增持”投资评级、2次强推评级、1次谨慎增持评级、1次买入-A的投评级。
【20:24 广信科技(920037)：市场需求持续攀升 三季度业绩增长亮眼】
10月23日给予广信科技(920037)增持评级。
风险提示：行业竞争加剧风险、原料价格波动风险、募投项目不及预期风险。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、3次买入评级。
【20:24 仕佳光子(688313)：三季度毛利率环比下降 新产品研发进展显著】
10月23日给予仕佳光子(688313)增持评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：技术升级迭代风险；关键技术人才流失的风险；AI 发展不及预期的风险；拓展硅光业务不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【20:14 萤石网络(688475)2025年三季报点评：25Q3业绩稳健增长 营收结构持续优化】
10月23日给予萤石网络(688475)增持评级。
投资建议：公司布局智能家居和物联网云平台领域，在智能家居摄像机、智能入户等领域居行业龙头地位。该机构认为公司有望凭借自身经销商体系建设、完善的产品矩阵、行业领先的视觉/AI 技术、物联网云平台赋能，实现业绩稳定增长，该机构看好公司未来新品拓展以及产品出海进度。考虑到需求弱复苏，该机构下调公司25-27 年归母净利润为5.84/7.00/8.29 亿元（下调幅度为6%、4%、8%），当前市值对应25-27 年PE 分别为41x、35、29x，维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧及市场集中度提升的风险、云平台服务的数据安全及个人信息保护风险、产品研发风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【18:34 同花顺(300033)2025年三季报点评：业绩略超预期 前瞻指标亮眼】
10月23日给予同花顺(300033)增持评级。
风险提示：资本市场剧烈波动、公司 AI大模型商业化不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级。
【18:34 承德露露(000848)三季报点评：三季度营收复苏明显 仍处费用投入期】
10月23日给予承德露露(000848)增持评级。
风险提示。（1）食品安全风险，（2）需求不及预期，（3）竞争加剧。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。
【17:54 涛涛车业(301345)：2025Q3业绩增长超预期 电动高尔夫持续高增】
10月23日给予涛涛车业(301345)增持评级。
投资建议：：
公司是全球领先的户外休闲设备企业，电动高尔夫车、大排量全地形车、电动自行车等核心品类不断升级扩充产品矩阵，提升产品力；另外公司在美国本土线上线下立体化营销网络优势明显，越南/美国等海外产能加速布局提升应对全球贸易不确定性的能力。此外携手K-scale、宇树科技等国内外优质科技企业战略布局人形机器人等前沿领域，开辟新的业务增长点。结合公司三季报情况，该机构上调盈利预测，预计公司2025-2027 年营收分别为40.55/54.42/70.10 亿元（前值为40.55/50.11/61.36 亿元），增速为36.2%/34.2%/28.8%；预计公司2025-2027 年归母净利润为7.69/10.10/12.94 亿元（ 前值为6.93/8.78/10.96 亿元）， 增速为78.4%/31.3%/28.1%，EPS 分别为7.05/9.27/11.87 元（前值为6.35/8.05/10.05 元），对应2025/10/22 日238.03 元/股收盘价，PE 分别为34x/26x/20x，维持“增持”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。
【17:54 高争民爆(002827)：利润稳健增长 区域高景气下静待业绩加速释放】
10月23日给予高争民爆(002827)增持评级。
风险提示：宏观经济波动；行业竞争加剧；产能瓶颈制约；安全生产风险等。
该股最近6个月获得机构4次增持评级。
【17:54 平高电气(600312)：前三季净利润较快增长 费用控制成效显著】
10月23日给予平高电气(600312)增持评级。
盈利预测与投 资评级。预计2025-2027 年，公司归母净利润11.79亿元、14.15 亿元、16.71 亿元，增速为15.2%、20.1%、18.1%。对应EPS 0.87 元、1.04 元、1.23 元。结合公司市场地位，未来成长性，以及同业估值，给予公司2026 年20 倍PE，目标价20.8 元，维持“增持”评级。
风险提示。电网投资不达预期，特高压建设进度不达预期，市场竞争导致毛利率下降。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持”评级。
【16:59 中复神鹰(688295)：收入持续修复 销售结构扰动毛利率】
10月23日给予中复神鹰(688295)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：产品售价大幅回落，下游需求不及预期，原材料价格大幅波动。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级。
【16:54 行动教育(605098)：Q3培训需求回暖 收入利润实现高增】
10月23日给予行动教育(605098)增持评级。
盈利预测、估值与评级：该机构维持公司2025-2027 年归母净利润预测分别为2.94/3.34/3.71 亿元，对应PE 分别为16x/14x/13x，考虑到公司为管理培训龙头，未来大客户开发空间仍较大，维持“增持”评级。
风险提示：宏观经济风险，市场竞争加剧风险，依赖关键人员风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【16:54 科大讯飞(002230)2025年三季报点评：业绩释放期已至 看好AI赋能多领域应用突破】
10月23日给予科大讯飞(002230)增持评级。
投资建议：维持公司25-27 年营业收入预测值271.35/317.32/373.31 亿元，维持公司25-27 年归母净利润预测值7.90/10.32/13.35 亿元。25-27 年PE 分别为151x/116x/90x，看好人工智能产业趋势下公司持续受益，维持“增持”评级。
风险提示： AI 技术发展及商业化落地发展不及预期，市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。
【15:29 科大讯飞(002230)：25Q3营收稳步增长 AI相关产品服务持续驱动】
10月23日给予科大讯飞(002230)增持评级。
盈利预测与投资建议。预计25-27 年EPS 为0.40、0.56、0.62 元/股。
风险提示。AI 大模型商业化落地节奏以及竞争格局的不确定性；财政支出状况和客户区域集中度的挑战；C 端业务增长不达预期的风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。
【14:54 万辰集团(300972)：收入维持高增 净利率水平超预期】
10月23日给予万辰集团(300972)增持评级。
该机构上调盈利预测，预计公司2025-2027 年实现归母净利润12.2（+3.3）、14.8（+3.3）、21.1(+4.5)亿元，当前股价对应PE 分别为27.0、22.4、15.7 倍，维持“增持”评级。
风险提示：拓店速度不及预期风险，行业竞争加剧风险，食品安全风险。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、12次增持评级、2次增持-A评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级。
中财网