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186股获买入评级 最新:中航光电
| 时间：2025年11月01日 21:45:14 中财网 |
11月1日给予中航光电(002179)买入评级。
风险提示：军工订单和收入确认进度不及预期等。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【21:05 锦波生物(920982)：Q3营收韧性增长 期待新品薇旖美WEAVECOL表现】
11月1日给予锦波生物(920982)买入评级。
下调盈利预测，维持“买入”评级。因公司Q3 利润低于预期且医美行业增速放缓，该机构下调公司收入及利润预测，预计25-27 年营业收入分别为21.52/30.42/37.41 亿元（原值为23.39/32.13/39.43 亿元），归母净利润分别为9.58/13.63/17.38 亿元（原值为10.42/14.74/18.67 亿元），最新市值（25/10/31 收盘）对应PE 分别为30/21/17 倍。
风险提示：新产品放量不及预期、行业竞争加剧、产品研发进度不及预期等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。
【21:05 新泉股份(603179)：座椅及海外市场是增长点 拟设立子公司布局机器人业务】
11月1日给予新泉股份(603179)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。
【21:05 国泰海通(601211)：业务全面增长驱动ROE高增 合并成效显现】
11月1日给予国泰海通(601211)买入评级。
风险提示：股市波动风险；市场竞争超预期；自营投资收益率不及预期。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次强烈推荐评级、1次“增持”的投评级、1次跑赢行业评级。
【21:05 中信银行(601998)：稳业绩、高股息 “长钱”增持彰显看好】
11月1日给予中信银行(601998)买入评级。
优于同业的盈利稳定性叠加高股息优势，该机构看好中信银行估值向上继续修复，维持“买入”评级。下调信用成本，上调盈利增速预测，预计2025-2027 年归母净利润同比增速为3.1%、4.2%、5.4%（原盈利预测分别为2%、3.3%、4.4%），当前股价对应2025 年PB 为0.59 倍，维持“买入”评级。
风险提示：经济复苏低于预期，息差持续承压；尾部风险超预期暴露；实体需求长期不振，经济修复节奏低于预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级。
【21:05 中国人寿(601628)：投资驱动Q3利润大增92% NBVYOY+42%超预期】
11月1日给予中国人寿(601628)买入评级。
投资分析意见：维持“买入”评级，上调盈利预测。公司三季报业绩表现亮眼，资本市场改善预期下预计公司将持续增配权益，该机构上调25-27 年归母净利润预期至1703.27/1754.27/1985.02 亿元（此前预期为 1142.90/1284.58/1525.58 亿元）。业绩大超预期+中美摩擦担忧大幅缓解+四中全会公报明确“十五五”规划纲要，持续提升二级市场权益配置比例趋势下，公司高弹性属性有望进一步得到市场重视。截至10 月31 日，公司收盘价对应PEV（25E)为0.82x，维持“买入”评级。
风险提示：长端利率下行、权益市场波动、政策影响超预期。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。
【20:46 致欧科技(301376)：强化产业链调整 盈利改善可期】
11月1日给予致欧科技(301376)买入评级。
调整盈利预测，维持“买入”评级
结合25Q1-3 业绩情况以及公司股票激励目标制定，考虑公司东南亚供应链调整逐步落地，该机构调整盈利预测，预计25-27 年公司归母净利润分别为3.8/5.0/6.3 亿元（前值3.8/4.7/6.3 亿元），对应PE 分别为20X/15X/12X。
风险提示：贸易环境及关税风险，海运费上涨风险，品类拓展不及预期风险，原材料价格波动风险，股票激励目标达成不及预期风险
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级。
【20:46 裕同科技(002831)：25Q3盈利能力稳步提升】
11月1日给予裕同科技(002831)买入评级。
调整盈利预测，维持“买入”评级
风险提示：消费电子需求不及预期，海外工厂经营风险，关税风险等
该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。
【20:46 东方证券(600958)：经纪、自营投资同比高增 基金AUM改善】
11月1日给予东方证券(600958)买入评级。
2025 前三季度公司营业总收入/归母净利润为127.1/51.1 亿元，同比+39%/+55%，单Q3 营业收入/净利润为47.1/16.5 亿元，同比+40%/+38%，低于该机构预期。前三季度年化加权ROE 8.47%，同比+2.92pct，期末杠杆率（扣客户保证金）3.86 倍，同比+0.45 倍。前三季度经纪/投行/资管/利息净收入/投资（含公允价值变动损益）同比+49%/+41%/-4%/-15%/+53%，经纪、投行、投资驱动业绩增长。该机构调整市场假设，下修2025 年、上修2026、2027 年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润70/84/100 亿元（74/81/96），同比+108%/+21%/+18%。当前股价对应2025-2027 年PB 1.15/1.06/0.97 倍。新管理层上任后公司积极发展，自营投资收益同比高增，财富管理与大资管业务线有望复苏，维持“买入”评级。
风险提示：市场波动风险；公司财富管理、大资管复苏不及预期。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A投资评级、1次“增持”的投评级。
【20:46 太阳纸业(002078)：25Q4改善可期】
11月1日给予太阳纸业(002078)买入评级。
调整盈利预测，维持“买入”评级
根据25Q1-3 业绩表现，考虑当前浆纸价格及盈利仍处低位区间，该机构调整盈利预测，预计25-27 年公司归母净利润分别为34.3/39.9/46.6 亿元，对应PE 分别为12X/10X/9X。
风险提示：浆价波动风险，产能投放不及预期风险，行业竞争加剧风险等
该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
【20:40 鹏鼎控股(002938)：各业务板块稳定增长 AIPCB产能释放可期】
11月1日给予鹏鼎控股(002938)买入评级。
盈利预测与投资公建司议正：加快对高阶HDI 及SLP 产品的投入，以高端HDI 产品切入服务器及光模块市场，产品已通过相关客户的认证。该机构认为，未来AI 云-管-端需求释放将支撑公司业绩增长。预计公司在2025/2026/2027 年分别实现营业收入412/501/601 亿元，同比增长17%/22%/20% ， 实现归母净利润44/59/70 亿元， 同比增长21%/35%/19%，当前股价对应2025/2026/2027 年PE 分别为28/21/17X，维持“买入”评级。
风险提示：消费电子终端需求不及预期，扩产项目进展不及预期，市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、5次强烈推荐评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【20:40 地素时尚(603587)：2025Q3利润转正增长 核心品牌毛利率坚挺】
11月1日给予地素时尚(603587)买入评级。
盈利预测与投资建议：公司是中高端女装领军企业，产品设计力、供应链把控力出色，分红丰厚，该机构根据公司近期情况调整盈利预2测02，5预~2计027年归母净利润分别为2.81/3.36/3.82亿元，当2前02价5对年应PE 为21倍，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济不景气导致消费疲软；拓店不及预期；新品牌培育不及预期。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级。
【19:40 水羊股份(300740)：Q3收入稳健 高端化全球化转型升级深化】
11月1日给予水羊股份(300740)买入评级。
完善自有品牌矩阵，打造高端美妆集团。自有品牌端，大众品牌焕新，同时通过收购伊菲丹（EDB）、佩尔赫乔（PA）、瑞维斐（RV）等品牌形成高端品牌梯队；代理品牌（CP）业务合作超50 个国际品牌，依托“全球美妆最佳CP”模式高效赋能。公司线上渠道在抖音等新兴平台表现突出，研发端布局新原料与技术转化，支撑品牌长期竞争力。根据公司报告期经营情况和未来费用率投放节奏，该机构上调了销售费用率的假设，25-27 年销售费用率分别从50%、49.9%、49.9%上调至52%、51%、51%，因此下调公司盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润分别为1.81/2.91/3.55 亿元（原预测25-27 年分别为2.58/3.31/3.98 亿元），对应PE 分别为44/27/22 倍，同时，该机构选取同类可比公司上海家化、若羽臣作为参照，其25 年估值分别为45/74 倍，选取二者平均估值，给予水羊股份25 年59XPE，对应当前市值有46%上涨空间，维持“买入”评级。
风险提示：品牌运营风险；代理业务波动风险；研发转化不及预期风险；渠道竞争加剧风险；国际市场拓展风险等。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【19:35 珀莱雅(603605)：业绩符合预期 洗护品类高增补位蓄力长期增长】
11月1日给予珀莱雅(603605)买入评级。
公司“双十”战略推进，降本增效夯实盈利底座，多品牌矩阵在细分赛道持续突破，线上渠道运营能力与供应链效率双提升。未来随着新品周期延续，叠加成长品牌增长拉动，长期竞争优势有望进一步巩固。根据公司前三季度经营情况，该机构下调盈利预测，预计 25-27年归母净利润为16.3/18.7/22.5 亿元 （原预测为17.6/20.2/22.8 亿元），对应 PE 为18/16/14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：市场需求变动；行业竞争加剧；渠道费用高企；新品牌销售不及预期。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”的投评级、1次”买入”评级。
【19:30 岱美股份(603730)：预计顶棚业务将贡献增量 有序扩产保障盈利增长】
11月1日给予岱美股份(603730)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次跑赢行业评级。
【19:30 北京银行(601169)2025年三季报点评：扩表速度稳中有进 资产质量保持稳健】
11月1日给予北京银行(601169)买入评级。
盈利预测、估值与评级。北京银行深耕首都，北京、长三角、珠三角等经济发达地区贷款占比高。2025 年以来，公司以“123456”战略为指引，持续巩固自身特色优势。3Q 扩表维持较高强度，叠加息差收窄压力趋缓，对利息收入形成支撑。不良率较年初下降2bp，资产质量保持稳定。维持公司2025-2027 年EPS预测为1.28/1.33/1.38 元，当前股价对应PB 估值分别为0.41/0.38/0.36 倍。维持“买入”评级。
风险提示：（1）如果宏观经济超预期下行，可能增加大额风险暴露的潜在风险。（2）部分数据根据三季报进行重述，可能导致一些指标与历史数据不完全可比。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。
【19:20 德源药业(920735)：Q3利润超预期 新药管线多点进发】
11月1日给予德源药业(920735)买入评级。
上调盈利预测，维持“买入”评级。因公司Q3 利润超预期且预计Q4 研发支出平稳，该机构上调25 年盈利预测，维持26-27 年不变，预计公司25-27 年归母净利润分别为2.15/2.18/2.00 亿元（25 年原值为1.92 亿元），最新市值（25/10/31 收盘）对应PE 分别为23/22/24 倍。公司专攻慢性代谢性疾病，拥有仿制药特色产品群，23 年起航新药研发工作，目前新药管线有序推进，期间关键里程碑事件有望催化股价。看好公司“以仿转创”进程，维持“买入”评级。
风险提示：创新药研发不及预期、存量核心品种集采降价超预期、市场竞争加剧、核心研发人员流失等风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级。
【19:20 中国人保(601319)：财险COR显著优化 寿险NBV增幅走阔】
11月1日给予中国人保(601319)买入评级。
盈利预测与评级：公司作为综合性保险金融集团，服务网络根植城乡、遍布全国，客户基础广泛且深厚，其中财产险业务践行“保险+风险减量服务+科技”新商业模式，市场份额长期保持行业领先地位；人身险业务坚持回归保障本源，并加快推进大健康、大养老生态建设，通过“保险+服务”赋能主业。预计未来随着公司深入推进降本增效以及大灾影响减弱，规模效应下财险板块全年COR 有望维持较好的同比改善趋势并保持市场领先水平；人身险板块也有望受益于价值率提升保持经营韧性。结合前三季度业绩表现，该机构上调公司2025-2027 年归母净利润预测至540/619/684 亿元（前值471/548/611 亿元）。目前A/H 股价对应公司2025 年PEV 分别为0.99/0.76，维持A/H 股“买入”评级。
风险提示：保费收入不及预期；资本市场大幅波动；利率超预期下行。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。
【19:20 中国银河(601881)：客户资产驱动扩表 信用及自营收入行业领先】
11月1日给予中国银河(601881)买入评级。
投资分析意见：上调盈利预测，维持买入评级。基于报告期公司自营业务表现亮眼，该机构上调投资收益率假设，从而上调盈利预测，该机构预计公司25-27 年的归母净利润为155.3、176.0、196.2 亿元（原预测为126.0、135.6、151.6 亿元），同比分别+55%、+13%和+11%，维持买入评级。
风险提示：流动性大幅收紧，新发基金遇冷。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、6次增持评级、1次“增持”的投评级、1次跑赢行业评级。
【19:20 杭州银行(600926)2025年三季报点评：扩表速度环比提升 盈利增速维持高位】
11月1日给予杭州银行(600926)买入评级。
盈利预测、估值与评级。2025 年是杭州银行“二二五五”战略收官之年，更是新征程的起笔之处，前三季度，公司扩表维持较强势头，息差呈现阶段性企稳回升，营收增速较25H1 下降，盈利增速仍维持两位数增长。维持2025-27 年EPS预测为2.72/3.18/3.71 元。当前股价对应PB 估值分别为0.9/0.79/0.69 倍。伴随上半年可转债转股摘牌，公司核心一级资本充足率大幅提升并夯实未来扩表基石，同时，再融资迫切性也得到一定程度缓解。维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济修复不及预期，市场化有效信贷需求不足未能边际改善。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级。
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