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11股获买入评级 最新:中煤能源
| 时间：2026年01月19日 14:53:52 中财网 |
1月19日给予中煤能源(601898)买入评级。
盈利预测与投资建议：公司中长期具备成长性，盈利能力突出，估值优势显著。公司资源优势显著，25 年下半年公司煤价及煤化产销量有望进一步提升，中长期增量主要来自在建煤矿及煤化工和电力项目建成投产。公司优质煤矿仍有核增潜力，同时在建苇子沟煤矿（240 万吨）和里必煤矿（400 万吨），预计将于26 年开始贡献增量。此外，公司的榆林煤化工二期年产90 万吨聚烯烃项目基本完工，公司后续仍有多个在建和规划项目，中长期增长可期。按照中国企业会计准则，预计公司25-27 年归母净利润分别为169、183、198 亿元，维持公司A 股合理价值15.29 元人民币/股， H 股合理价值12.34 港元/股的观点不变，维持公司A、H 股“买入”评级。
风险提示。需求可能低预期，在建项目达产需要时间，4 季度成本费用可能有所恢复等。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。
【14:45 思源电气(002028)：业绩持续向好 26年看AIDC 27年看储能】
1月19日给予思源电气(002028)买入评级。
投资建议：预计公司25-27 年分别实现归母净利润31.63/44.23/59.24 亿元，同比+54.3%/39.8%/33.9%，EPS 分别为4.04/5.66/7.57 元，维持“买入”评级。
风险提示：海外AIDC 建设不及预期，海外电网建设需求不及预期
该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级。
【14:40 陕西煤业(601225)：25年经营稳健 Q4煤电销量同比小幅增长】
1月19日给予陕西煤业(601225)买入评级。
盈利预测与投资建议。公司资源禀赋优势明显，受益于成本控制及电力增长盈利和现金流优势突出。公司资源禀赋优异，盈利能力突出，前三季度扣非ROE 达12%，处于行业领先水平。下半年以来，煤炭价格稳步回升，业绩相对Q2 已有显著回升。根据公司中报，公司持有陕西陕煤供应链股权45.33%，参股公司相关债务压力有待进一步观察。中长期公司煤炭和电力业务增长明确：（1）小壕兔一号和西部勘探区等项目有望推进并释放产能，集团优质资源存在整合空间；（2）公司在建火电机组11320MW，较目前有1.3 倍增量。此外，公司持续进行60%以上的分红率，长期价值凸显。预计25-27 年归母净利润分别为172、179 和186 亿元，维持公司合理价值26.63 元/股的观点不变，维持“买入”评级。
风险提示。需求可能低预期，市场煤价波动，供应链公司债务压力等。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强推评级。
【14:40 青松股份(300132)：聚焦客户与产品 盈利周期拐点向上】
1月19日给予青松股份(300132)买入评级。
盈利预测与投资建议：青松股份为国内化妆品代工龙头，具备规模化生产能力与成熟研发质控体系，受益于监管趋严带来的格局优化。公司聚焦客户、聚焦品类战略，推动产品升级与供应链提效，海外大客户订单回流与新锐品牌代工需求崛起提振公司开工率与产能周期。预计公司2025-2027 年间归母净利润1.3、1.8、2.3 亿元，给予26 年合理估值30 倍PE，对应合理价值10.5 元/每股，给予“买入”评级。
风险提示：行业周期风险、运营效率风险、合规经营风险。
该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。
【13:30 药明康德(603259)：业绩超预期 Q4盈利能力维持稳定】
1月19日给予药明康德(603259)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【11:35 洛阳钼业(603993)2025年业绩预告点评：并购扩张与产能升级并举 铜金双核引领新增长】
1月19日给予洛阳钼业(603993)买入评级。
盈利预测：该机构预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.97、1.54、1.69 元，PE 分别为25、16、14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：项目进度不及预期，产能释放不及预期，金属价格大幅下降，海外开矿政治性风险等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次“买入“评级、1次“买入”投资评级。
【10:35 牧原股份(002714)：成本降幅领先行业 Q4经营韧性突出】
1月19日给予牧原股份(002714)买入评级。
盈利预测与估值：
该机构调整公司2025-2027 年归母净利润为150.04/156.61/292.88 亿元（前值197.32/182.57/471.70 亿元，调整幅度为-23.96%/-14.22%/-37.91%）,调整盈利预测主要系猪价及其预期调整，2025 年四季度猪价加速下跌，结合业绩预告下调2025 年盈利预测，且根据农业部官网，2025 年10 月行业能繁母猪存栏3990 万头，相当于正常保有量的102.3%，对应后续供给仍偏多，下调2026-2027 年的猪价预期及盈利预测。参考可比公司 2026 年预期均值2.34xPB，考虑到公司成本优势突出，分红回报逐渐提升，给予公司2026 年3.30xPB，上调目标价为54.90 元（前值51.30 元，对应25 年3.30xPB），维持“买入”评级。
风险提示：公司销量增长/售价表现不及预期，突发大规模生猪疫病等。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【10:30 众生药业(002317)：RAY1225中国商业化授权落地 创新成果打造长期竞争力】
1月19日给予众生药业(002317)买入评级。
盈利预测与投资评级。公司主业触底反弹，创新成果逐步落地，有望贡献业绩弹性，不考虑此次协议相关付款，该机构预计2025-2027 年公司归母净利润分别为3.01 亿元、3.61 亿元、4.46 亿元，对应增速分别为201%，20.3%，23.5%。对应PE 分别为62.5X/52.0/42.1X。维持“ 买入”评级。
风险提示：临床试验进展不及预期风险；创新药研发失败风险；中成药销售不及预期风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次“买入”投资评级、1次增持评级。
【10:20 比亚迪(002594)：海外出口表现亮眼 高端化+新车型蓄势待发】
1月19日给予比亚迪(002594)买入评级。
盈利预测和投资评级基于公司最新销量情况，该机构将公司2025~2027 年营收预测调整为8,549、9,959、11,117 亿元，同比增速为10%、16%、12%；预计公司2025~2027 年实现归母净利润357.3、501.9、626.5 亿元，同比增速为-11%、40%、25%；EPS 为3.9、5.5、6.9 元，对应当前股价的PE 估值分别为24、17、14 倍，考虑2026年新一轮产品周期，以及出海继续高增，维持“买入”评级。
风险提示汽车（新能源汽车）销量增速不及预期；新能源汽车行业竞争加剧风险；新车开发进程不及预期；细分市场竞争加剧风 险；智能化发展进度不及预期；应付账款天数较高，自由现金流较为紧张。
该股最近6个月获得机构40次买入评级、13次推荐评级、9次增持评级、5次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次“买入”，评级、1次买入”评级、1次优于大市评级。
【09:55 杭叉集团(603298)点评：AI元年开启 看好高泛化智能体在物流场景的爆发潜力】
1月19日给予杭叉集团(603298)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构16次增持评级、12次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次增持-A评级、1次“买入”投资评级。
【09:55 江淮汽车(600418)2025年业绩预告点评：Q4经营大幅改善 尊界开启新周期】
1月19日给予江淮汽车(600418)买入评级。
投资建议：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为-16.80/37.98/74.62 亿元，当前市值对应估值PE 分别为-/28.33/14.42X，基于公司尊界系列车型加速放量，超豪华自主崛起助力公司业绩持续保持高增长，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级。
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