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67股获买入评级 最新:苏轴股份
| 时间：2026年08月18日 21:46:18 中财网 |
8月18日给予苏轴股份(920418)买入评级。
投资分析意见：维持盈利预测，维持买入评级。传统燃油车业务内卷，客户年降毛利率波动叠加汇兑损失导致公司利润承压，该机构持续强调公司处于战略转型期的阶段性阵痛，公司紧跟“十五五”战略布局，积极拓展新能源汽车、航空航天、机器人、高端制造、低空经济等新兴领域，募投产能预计26H2 陆续释放，看好公司中长期发展。维持26-28 年盈利预测，预计26-28E 归母净利润为1.68/1.88/2.12 亿元，对应当前收盘价（8 月18 日）PE 为19/17/15倍，维持“买入”评级。
风险提示：欧洲高端汽车客户销量下滑及需求波动风险；国产替代推进不及预期风险；原材料价格波动风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级。
【21:01 云天化(600096)2026年半年度报告点评：产品结构优化26Q2业绩逆势增长 关注镇雄磷矿建设进度】
8月18日给予云天化(600096)买入评级。
盈利预测、估值与评级：2026H1，基于产品结构优化公司毛利率逆势提升。然而，考虑到磷铵等产品毛利率低于该机构此前预期，该机构下调公司盈利预测。预计2026-2028 年公司归母净利润分别为53.23、55.11、57.30 亿元（前值分别为60.35、62.44、64.23 亿元）。该机构仍旧看好公司作为磷肥及磷化工行业龙头的资源及产业链优势，维持公司“买入”评级。
风险提示：产品及原材料价格波动，下游需求不及预期，环保及安全生产风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【20:55 卫星化学(002648)：业绩符合预期 景气维持高位 增量陆续兑现】
8月18日给予卫星化学(002648)买入评级。
盈利预测与估值：维持公司2026-2028 年盈利预测，预计分别实现115、125、141 亿元，对应PE 估值分别为7.6X、7.0X、6.2X，维持“买入”评级。
风险提示：项目进度不及预期，油价大幅波动，乙烷丙烷价格大幅上涨。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、2次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。
【20:55 海信家电(000921)：Q2业绩逆势筑底 下半年温和复苏可期】
8月18日给予海信家电(000921)买入评级。
五、投资建议与风险提示
投资建议：该机构认为公司凭借全球化布局、结构优化及运营效率提升优势，2026 年盈利水平与经营质量有望稳步改善，长期成长韧性充足。预计公司 2026-28 年收入分别为891、942、994 亿元，增速分别为 1.31%、5.76%、5.55%，净利润为29.5、32.7、35.8 亿元，增速为-7.45%、10.85%、9.49%，对应 PE 分别为 12.1X、10.9X、10.0X，维持“买入”评级。
风险提示：：
该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次“增持”投资评级、3次增持评级、2次"增持"评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【20:51 卫星化学(002648)：油气价差扩大 上半年盈利高增】
8月18日给予卫星化学(002648)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、2次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。
【20:51 通策医疗(600763)：2026上半年业绩稳健增长 盈利能力持续回升】
8月18日给予通策医疗(600763)买入评级。
2026 年上半年公司实现营收15.86 亿元（同比+4.10%，下文都是同比口径），归母净利润4.58 亿元（+32.70%），扣非归母净利润3.25 亿元（+5.74%），毛利率42.95%（+2.2pct），净利率32.83%（+6.57pct），口腔医疗门诊量累计达183.04 万人次（+3.75%）。2026Q2 公司实现营收8.31 亿元（+6.65%），归母净利润2.72 亿元（+68.02%），扣非归母净利润1.41 亿元（+4.19%）。该机构维持盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润为6.24/7.33/8.83 亿元，当前股价对应PE 为25.8/22.0/18.2 倍，考虑公司口腔品牌实力及新院开业带来的增量，维持“买入”评级。
风险提示：医疗风险、竞争风险、声誉风险等。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级。
【20:31 国电电力(600795)：火电电价显著回升使Q2盈利超预期】
8月18日给予国电电力(600795)买入评级。
盈利预测与估值：
由于公司2Q26 火电上网电价超预期，该机构上调公司2026-2028 年火电上网电价1.47%/2.23%/3.02%，从而上调公司2026-2028 年归母净利润3.06%/3.14%/2.82%至62.15/71.61/75.84亿元，对应EPS为0.35/0.40/0.43元。根据该机构预期公司2026 年新能源归母净利14.08 亿元（前值18.12 亿元），水电/火电归母净资产360/342 亿元，参考可比公司Wind 一致预期26E PE/PB/PB 23.8/2.15/0.76x（前值20.5/2.10/0.79x），考虑火电可比公司估值含新能源，新能源/水电的装机规模/盈利能力较可比公司有一定差距，给予公司26E PE/PB/PB 20.0/1.65/0.65x，目标价6.15 元（前值：6.19 元基于新能源/水电/火电26E PE/PB/PB 17.0/1.60/0.65x，上调盈利预测但略下降目标价主要是新能源归母净利润因信用减值损失下调较多）。
风险提示：煤价高于预期、上网电价低于预期、利用小时低于预期、新能源发展不及预期、水电增发测算和实际偏差风险、资产减值额度高于预期。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入”评级。
【20:06 哈尔斯(002615)：Q2营收稳增 盈利能力环比修复】
8月18日给予哈尔斯(002615)买入评级。
盈利预测与投资建议。该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为1.9 亿元、2.7 亿元、3.3 亿元（上期预测26-28 年分别为1.9 亿元、2.7 亿元、3.3 亿元，维持上期预测），增速分别为+171%、+40%、+25%，目前股价对应26 年PE 为20X。公司作为保温杯制造龙头之一合作海外优质客户共享成长，海外产能建设长期优势凸显，国内自主品牌IP 国货潮品第二成长曲线值得期待，维持“买入”评级。
风险提示：海外保温杯需求变化、原材料价格上涨、汇率波动
该股最近6个月获得机构17次买入评级、1次优于大市评级。
【20:06 华锡有色(600301)：2026年上半年业绩表现亮眼 精益运营提质提效】
8月18日给予华锡有色(600301)买入评级。
投资建议：公司作为锡及锑行业领军企业，充分享受锡、锑价格中枢上移所带来的利润弹性，且公司主力矿山扩产项目推进顺利，体外资产注入进展顺利，量价齐升未来公司业绩弹性较大。该机构预计2026-2028 年公司将实现归母净利12/14/16 亿元，对应PE 26.1/23.0/20.4 倍，维持“买入”评级。
风险提示：安全生产及环保风险、矿产资源开发存在不确定性风险、有色金属产品价格波动风险、生产辅料及能源价格波动风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。
【20:00 回盛生物(300871)：盈利能力显著改善 海外业务高速增长】
8月18日给予回盛生物(300871)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级。
【20:00 新产业(300832)2026 年半年报点评：26Q2业绩提速 海外试剂放量结构优化】
8月18日给予新产业(300832)买入评级。
盈利预测、估值与评级：该机构基本维持公司2026-2028 年归母净利润为18.69/21.79/25.60 亿元。公司为国内化学发光头部公司，有望充分受益于进口替代，同时看好公司的海外拓展，继续维持“买入”评级。
风险提示：主营业务单一风险、新产品研发上市进度不及预期风险、汇兑风险、集采降价超预期风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次"推荐"评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。
【20:00 利安隆(300596)：26Q2单季利润创历史最佳 推进产能全球化布局及新业务拓展】
8月18日给予利安隆(300596)买入评级。
盈利预测、估值与评级：26Q2 公司业绩好于此前预期。考虑到公司生产成本的顺利传导及盈利能力的提升，该机构上调公司盈利预测。预计2026-2028 年公司归母净利润分别为6.09/7.12/8.36 亿元（前值分别为5.90/6.66/7.57 亿元），维持“买入”评级。
风险提示：产品及原材料价格波动，下游需求不及预期，产能建设进度不及预期，行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【19:55 密尔克卫(603713)：化工补库预期+半导体物流景气或推动H2盈利提升】
8月18日给予密尔克卫(603713)买入评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为7.3/8.5/9.8 亿元，当前股价对应的PE 分别为15.9/13.7/11.8 倍。该机构认为公司为化工物流龙头，商业模式清晰，多业务并举综合物流服务能力持续增强，服务链条延伸推动盈利能力持续上涨，维持“买入”评级。
风险提示。1）宏观经济景气波动导致需求低于预期；2）行业监管政策变动影响公司扩张节奏；3）危化品运输事故风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次跑赢行业评级、4次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。
【19:55 松发股份(603268)：民营造船“新势力” 把握周期迅速扩张】
8月18日给予松发股份(603268)买入评级。
盈利预测与评级：公司收购恒力重工后，成为国内民营造船“新势力”。假设后续增产项目均顺利投产， 该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为69.73/160.28/259.20 亿元，同比增速分别为162.67%/129.86%/61.72%，当前股价对应的PE 分别为26.78/11.65/7.20 倍。鉴于造船行业景气度上行和公司产能扩张趋势，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示。公司订单交付不及预期；航运行业景气不及预期；IMO 环保约束不及预期；地缘政治风险；汇率波动风险；原材料价格波动风险
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次增持评级。
【19:55 江河集团(601886)：境外业务加速放量 经营现金流同比修复】
8月18日给予江河集团(601886)买入评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为8.01/9.01/10.20 亿元，同比增速分别为+31.21%/+12.50%/+13.27%，当前股价对应的PE 分别为18.04/16.04/14.16 倍。考虑到公司海外业务拓展提速，同时维持高分红水平，该机构认为公司经营韧性与估值优势兼备，维持“买入”评级。
风险提示：海外业务拓展不及预期风险，境内建筑装饰需求持续承压，汇率波动及财务费用上行风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。
【19:55 山推股份(000680)公司简评报告：全球化布局向属地化深度转型 海外收入持续高增】
8月18日给予山推股份(000680)买入评级。
投资建议：公司是全球推土机巨头，背靠山东重工集团，协同效应明显，在行业内研发创新、产业规模、品牌效应、运营成本有显著优势。公司全球化、电动化、智能化等战略的持续推进。该机构预计2026-2028年公司归母净利润分别为14.98/18.33/22.02亿元，当前股价对应PE分别为10.39/8.49/7.06倍，维持“买入”评级。
风险提示：汇率波动风险；宏观政策调整风险；原材料价格上涨风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级。
【18:50 利安隆(300596)中报点评：中报业绩持续增长 乱局下龙头优势显现】
8月18日给予利安隆(300596)买入评级。
风险提示：：
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【18:50 利安隆(300596)：Q2业绩延续增长 珠海基地净利高增 锦州康泰量】
8月18日给予利安隆(300596)买入评级。
该机构维持盈利预测，预计公司2026-2028 年归母净利润6.57、7.43、8.27 亿元，EPS 分别为2.86、3.23、3.60 元/股，当前股价对应PE 为15.2、13.5、12.1 倍。
风险提示：项目进展不及预期、行业竞争加剧、下游需求不及预期等。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【18:50 中原高速(600020)：聚焦主责主业 公司上半年利润实现增长】
8月18日给予中原高速(600020)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计公司2026/27/28 年营业收入分别为62.2、60.6、62.0亿元，归母净利润分别为8.9、9.2、10.4 亿元，EPS 分别为0.40、0.41、0.46元，对应PE 分别为9、9、8 倍。该机构看好公司作为河南省收费公路龙头，能够聚焦主业做大做优，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济波动风险、行业政策变动风险、路网效应及分流风险等。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次跑赢行业评级。
【18:45 裕太微(688515)深度：切入数据中心的国产以太网PHY芯片先锋-互联芯片系列深度之四】
8月18日给予裕太微(688515)买入评级。
盈利预测及估值：预计公司2026-2028 年分别实现收入9.13、12.61、16.75 亿元，实现归母净利润-1.07、-0.66、0.11 亿元。给予裕太微可比公司平均估值（剔除极值后） PS 2026E25x，对应目标市值228 亿元，较当前市值仍有20%以上空间，给予“买入”评级。
风险提示：定增暂未获批；持续亏损的风险；产品研发不及预期；高端IP 获 取受限。
该股最近6个月获得机构4次买入评级。
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