周四机构一致看好的十大金股

时间:2018年10月11日 08:35:59 中财网
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  中科曙光(43.44 -0.48%):发改委原则同意公司牵头成立国家先进计算创新中心,目标三年攻克核心芯片
  类别:公司研究机构:安信证券股份有限公司研究员:胡又文日期:2018-10-10
  事件:公司公告发改委原则同意公司牵头,联合行业中下游企业、高等院校和科研院所,以及相关金融资本、知识产权、科技中介等服务机构,共同组建国家先进计算产业创新中心。此外公司公告2018年7月26日至公告日累计收到尚未公告的与收益相关的政府补助21,500.55万元、与资产相关的政府补助160.20万元、国家课题经费677.14万元。

  创新中心建设目标要求3年完成服务器处理器、智能计算芯片等核心技术攻关。根据公司公告,创新中心建设目标要求公司应在2018年底,完成法人注册,初步具备运行条件,并于最近3年完成服务器处理器、智能计算芯片、高性能计算机系统方面的核心技术攻克。

  以高性能计算和智能计算为代表的先进计算技术是科技制高点,是一个国家和地区的综合国力与科技创新力的重要标志。获批组建国家先进计算产业创新中心,是对公司的创新研究能力及整合集聚创新资源等方面能力的认可,同时也有利于提升公司的核心竞争力,未来有望对公司业绩产生积极影响。

  投资建议:公司在国产芯片、中高端服务器、存储、云计算软件等方面联手国内外优质企业,实现核心技术本地化,是国内在IT基础布局最全面、技术积累最深厚的企业之一。公司还启动“百城百行”政务云战略,实现从“芯”到“云”的全产业链覆盖,空间广阔。预计2018-2019年EPS分别为0.66元和0.92元,维持“买入-A”评级,6个月目标价58元。

  风险提示:行业竞争加剧,政务云业务不达预期。

  普利制药(57.88 +0.02%):业绩略超预期,双线发力逐步得到验证
  类别:公司研究机构:中泰证券股份有限公司研究员:江琦日期:2018-10-10
  事件:公司发布2018年前三季度业绩预告,预计2018年1-9月实现归母净利润1.09-1.21亿元,同比增长80-100%;三季度实现4395-4981万元,同比增长50-70%。

  业绩略超预期,双线发力逐步得到验证。公司前三季度业绩继续保持高增长,同比增速80-100%之间,预计Q3单季度实现归母净利润4395-4981万元,同比增长50-70%,绝对值呈现逐季递增趋势(Q1为3110万元,Q2为3920万元),全年有望实现高增长预期。我们预计公司现有国内制剂保持40-50%的内生增长,边际利润贡献更为可观;国内新产品注射用阿奇霉素随着市场准入及推广工作的开展,开始逐步发力,后续带量采购等政策有望进一步助力。同时,随着出口产品在全球各国市场获得上市许可,海外市场步入收获期,国内国外双线发力的逻辑已开始得到验证。

  2018年开始,制剂出口,反哺国内,双线发力可期。公司制剂出口差异化定位注射剂市场,且与美国核心分销商建立长期良好的深度合作关系;2018年以来,左乙拉西坦获美国FDA批准,阿奇霉素美国正式获批在望;依替巴肽注射液分别在荷兰、德国获得上市许可;注射用泮托拉唑在澳大利亚获批上市。我们预计今年还将有1-2个产品在美国获批,全年获批数量达4-5个。后续包括依替巴肽、伏立康唑、比伐卢定、硝普钠、万古霉素等注射剂品种均已提上日程,预计2019年同样有5个左右产品在美获批,未来2-3年将有数十个产品在欧美上市。国内方面,一致性评价的“转报”路径已非常明确,注射用阿奇霉素和更昔洛韦钠凭借欧美官方认证纳入优先审评,并快速在国内获批上市。后续大量品种将以相同的方式实现国内国外同步上市,双线发力值得期。

  盈利预测:我们预计公司2018-2020年的营业收入为4.63、8.70和14.25亿元,同比增长42.43%、88.02%和63.80%;归母净利润1.67、3.04和5.03亿元,同比增长69.95%、81.85%和65.25%。目前股价对应2018年PE为63倍,2019年35倍,考虑公司是国内稀缺的注射剂出口企业,当前正处于产品快速获批,海外国内双线发力的快速增长阶段,我们预计未来2-3年业绩增速达70-80%,我们给予公司2019年45-50倍PE,目标区间74.71-83.01,维持“买入”评级。

  风险提示事件:一致性评价相关政策推行不达预期的风险;国内外产品获批不达预期的风险;外部政策的不确定性。

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