28公司获得买入评级-更新中

时间:2019年06月12日 20:10:00 中财网
[买入评级]鹏鼎控股(002938):无边界扩张的线路板龙头

西南证券股份有限公司06月12日给予鹏鼎控股(002938)买入评级。盈利预测与投资建议。该机构预计公司2019-2021 年EPS 分别为1.49 元、1.59元、1.74 元。考虑到PCB 市场空间巨大,公司竞争格局好,赛道优良,同时公司持续高研发投入提高自身竞争力开发高性能产品,未来业绩有望取得较大突破。结合行业平均估值水平,考虑公司具有龙头效应,该机构给予公司2019 年22 倍估值,对应目标价32.78 元。首次覆盖,给予“买入”评级。

风险提示:保持持续创新能力的风险、核心技术泄密风险、Fabless 经营模式风险、核心技术被替代的风险。


[买入评级]中国化学(601117):营收及在手订单平稳增长 实业发展值得期待

太平洋证券股份有限公司06月12日给予中国化学(601117)买入评级。3.盈利预测与投资评级
维持前期盈利预测,预计公司2019-2021 年归母净利润分别为23.22亿、26.02 亿、29.08 亿元, 对应EPS 分别为0.47 元、0.53 元、0.59元, PE 为13.3X、11.9X、10.7X。考虑公司为工程建设领域龙头之一,业绩持续改善,估值低位,维持“买入”。

风险提示:宏观经济增长不及预期,工程市场复苏不及预期。


[买入评级]锐科激光(300747):并购超快激光优质资产 加速迈向全球激光器龙头

长江证券股份有限公司06月12日给予锐科激光(300747)买入评级。风险提示: 1. 宏观经济景气度继续下行;

[买入]中国化学(601117):高基数致订单略微下滑 低估值安全边际充分

06月12日给予中国化学(601117)买入评级。风险提示: 1. 盈利能力下滑风险;

[买入]卧龙电驱(600580):斩获采埃孚大额订单 进入新能源电机全球供应链

06月12日给予卧龙电驱(600580)买入评级。维持盈利预测,维持“买入”评级:该机构维持盈利预测,预计2019-2021 年公司归母净利润达到8.23、9.51 和10.52 亿元,对应EPS 分别为0.64、0.74、0.81 元/股,当前股价对应PE 为15、13、12 倍。维持“买入”评级。


[买入]长亮科技(300348):中标印尼金光银行 海外市场拓展迎突破

06月12日给予长亮科技(300348)买入评级。风险提示:银行业IT 支出不及预期、金融去杠杆力度影响金融创新、技术人员流失风险、与腾讯合作不及预期的风险。


[买入]爱尔眼科(300015):外延内生双发力 坚定看好长远发展

06月12日给予爱尔眼科(300015)买入评级。盈利预测与评级。公司外延内生双发力,积极发展包括眼病手术、视光服务等多元化项目,深度覆盖全民眼科相关需求,龙头地位不可撼动。预计2019-2021年公司收入CAGR 约29.2%,归母净利润为32.3%。三年EPS 分别为0.43 元、0.57 元、0.75 元,对应PE 为68 倍、51 倍、39 倍,维持“买入”评级。

风险提示:核心业务增速不及预期风险,医疗事故风险。


[买入]长城汽车(601633):去库带来短期压力 静待行业东风

06月12日给予长城汽车(601633)买入评级。盈利预测与投资建议。行业拐点叠加公司经营持续改善,未来三年公司销量复合增长率为14.8%。预计公司2019-2021 年EPS 分别为0.61/0.75/0.93 元,未来三年公司业绩复合增长率为17.8%。维持“买入”评级。

风险提示:宏观经济下行;汽车行业产销不及预期;新车上市进度不及预期等风险。


[买入]长城汽车(601633):逆势强于行业 国六切换影响短期销量(太平洋汽车2019年战略推荐)

06月12日给予长城汽车(601633)买入评级。投资建议:公司销量在国六切换过影响后有望重回增长通道,看好后续销量继续保持强势增长,全年120 万销量目标大概率顺利实现。该机构预计公司19 年/20 年归母净利润分别为60.31 亿元/67.38 亿元,目前股价对应19/20 年动态估值14 倍/12 倍。目前虽然汽车行业整体销量仍然低迷,但行业真正筑底后下半年需求将有望逐步复苏,具备规模优势的车企将具备更高弹性,长城作为自主品牌领军标杆企业之一,该机构将持续战略推荐,维持“买入”评级
风险提示:乘用车销量不达预期,降价促销幅度大于预期

[买入]长城汽车(601633)事件点评:受排放标准切换影响 5月批发出现下滑

06月12日给予长城汽车(601633)买入评级。盈利预测和投资评级:维持买入评级 预估公司2019/2020/2021 年归母净利润分别为60.8/70.3/87.5 亿元,对应当前股价PE 分别为14/12/10倍,维持“买入”评级。

风险提示:宏观经济增速低于预期的风险;乘用车市场增速持续下滑的风险;新车型销量爬坡不及预期的风险;单车盈利能力回升低于预期的风险。


[买入]芒果超媒(300413)深度跟踪报告-体系和基因优势助力中长期持续增长

06月12日给予芒果超媒(300413)买入评级。风险因素:限售股解禁对股价短期冲击风险;市场竞争加剧风险;内容项目波动风险;人才流失风险。

投资建议:采用份布估值方法,该机构给予互联网视频平台业务2020年5倍PS,对应估值357.50亿人民币;运营商业务给予2020年25倍PE,对应目标市值为81.30亿元;媒体内容业务给予2020年15倍PE,对应目标市值58.50亿元;媒体零售业务给予2020年2xPS,对应估值为22亿元。综合来看,该机构认为芒果超媒2020年目标市值为519.3亿元,对应目标价49.60元,维持“买入”评级。更长远一点来看(3-5年甚至5-10年),该机构认为互联网视频行业将成长为具有数千亿规模市场,而公司作为重要参与者仍拥有广阔的成长空间,未来在年青群体深度耕耘同时,少儿内容等领域的发展也将值得期待。


[买入]东诚药业(002675):核药业务处于全面高速成长期

06月12日给予东诚药业(002675)买入评级。投资建议:预计公司2019-2020 年净利润3.91/5.02 亿元,对应估值为23/18 倍,按照分业务PEG 估值法,给予2018 年核药41 倍PE、其他15 倍PE,2019 市值目标138 亿,目标价17.2 元,“买入”评级。

风险提示:公司核药业绩低于预期,核药创新进展缓慢

[买入]金钼股份(601958)投资价值分析报告-全球钼业巨头 量价齐升助力业绩高增

06月12日给予金钼股份(601958)买入评级。风险因素:宏观经济波动,产品价格波动,供给超预期,下游需求不及预期。

盈利预测、估值及投资评级:预计公司2019-2021 年归属母公司净利润分别为5.46/7.05/9.25 亿元(维持19-20 年预测,21 年为新增预测),对应EPS 分别为0.17/0.22/0.29 元。目前股价6.72 元,对应2019/20/21 年PE为39.7/30.7/23.4倍。综合考虑以下因素:1)公司资源禀赋优异,钼全产业链布局;2)钼价上行及主要产品量增催化盈利弹性;3)资产结构优良,国企改革助力,该机构认为采用PB 方法估值结果更合理,给予公司2019 年2.5 倍PB 估值,对应目标价10.28 元/股,维持“买入”评级。


[买入]康缘药业(600557):冬藏春生 锋芒渐露

06月12日给予康缘药业(600557)买入评级。风险提示:政策风险,热毒宁下滑超出预期,银杏二萜低于预期,金振推广不达预期。


[买入]尚品宅配(300616):家居业变革的领导者

06月12日给予尚品宅配(300616)买入评级。风险提示:1. 房地产调控政策影响行业需求;2. 加盟商经营状况不及预期;3. 净开店数量与店效不及预期;4.整装业务亏损幅度过大。

投资建议:把握定制家居龙头成长期,首予“买入”评级

[买入]亿纬锂能(300014)动态点评:产能释放加速 中报业绩再超预期

06月12日给予亿纬锂能(300014)买入评级。根据公司优质订单加速落地,产能铺开迅速,龙头效应正不断显著,该机构提高了公司盈利预测, 预计公司2019/2020/2021 年营业收入分别为74.06/99.82/135.82亿元,归母净利润分别为 10.10/14.75/19.01亿元, EPS1.04/1.52/1.96元,对应 PE 23.87/16.36/12.69倍,给与28-32xPE,目标价31.2,维持“买入”评级。

【风险提示】:新能源汽车市场不及预期;

[买入]中顺洁柔(002511)跟踪报告-长短两相宜

06月12日给予中顺洁柔(002511)买入评级。风险因素:原料价格波动;新品销售不及预期;渠道拓展不及预期;产能投放不及预期。

盈利预测、估值及投资评级。预计2019 年浆价下行幅度大于预期,带来业绩弹性;公司新兴渠道收入保持高速增长,延续释放渠道红利;个护行业由于新渠道、新卖点的不断涌现, 新生品牌仍具突围潜力。基于上述理由上调2019-2021 年EPS 预测为0.42/0.51/0.61 元,原预测为0.39/0.48/0.60 元。综合考虑行业地位、发展前景和可比公司估值等因素,上调目标价至12.6 元,对应2019 年30x PE,上调至“买入”评级。


[买入]中设集团(603018)深度报告:交通设计龙头 订单饱满业绩优异 基建发力提估值

06月12日给予中设集团(603018)买入评级。投资建议:高增长、低估值,维持“买入”评级
风险提示:应收账款坏账,交通投资增速放缓等。


[买入]中牧股份(600195):逆势稳健经营 后周期助力增长

06月12日给予中牧股份(600195)买入评级。风险提示:非洲猪瘟疫情持续扩散、禽流感疫情、禽养殖扩产不及预期。


[买入]卧龙电驱(600580):强势进入德国采埃孚供应链 全球化战略进一步推进

06月12日给予卧龙电驱(600580)买入评级。盈利预测:该机构预计公司2019~2021 年营收分别为129.07 亿元、149.06 亿元、169.76 亿元,归母净利润分别为8.06 亿元、10.27 亿元、12.51 亿元,当前股价对应PE 分别为14.39、11.30、9.27。维持“买入”评级。


[买入]招商蛇口(001979):销售量价齐升 增长势头延续

06月12日给予招商蛇口(001979)买入评级。投资评级与盈利预测:在行业同质化越来越严重的当下,公司禀赋优势尤为突出。公司作为在粤港澳区域最具资源优势的企业,有望优先受益于粤港澳大湾区战略的推进,在未来发展过程中将继续分享制度与资源的红利。


[买入]纳思达(002180):大股东转让股份给持平台有助于为优化股权结构 维持“买入”评级

06月12日给予纳 思 达(002180)买入评级。利润四年CAGR 34%的打印机行业整合者,维持“买入”评级。该机构认为,大股东减持给员工持股平台,有助于公司优化股权结构,相当于员工持股平台对公司进行增持,并且后期激励机制将逐步完善。维持盈利预测, 预计公司2019-2022 年收入分别为258/309/367/437 亿元,归母净利润分别为13.68/20.1/25.27/31.58 亿。目前对应19 年PE 为17X,维持“买入”级。


[买入]海大集团(002311):跨周期的海大 看得见的白马

06月12日给予海大集团(002311)买入评级。风险提示:疫情和疾病,原材料成本波动,自然灾害,汇率波动等

[买入]大秦铁路(601006):5月下旬运量短期回落 结构调整全年不必悲观

06月12日给予大秦铁路(601006)买入评级。维持盈利预测,维持“买入”评级。维持此前盈利预测,预计2019-2021 年归母净利润分别146.76 亿元、149.13 亿元、152.49 亿元。长看19/20 年,大秦铁路将维持绩稳健高股息防守、投资情绪转换估值修复两个投资线条,具有长期持有配置价值,维持“买入”评级。

风险提示:经济下滑,带来煤炭运输业务不及预期。


[买入]瑞特股份(300600)动态点评:军品夯实发展基础 民船打开成长空间

06月12日给予瑞特股份(300600)买入评级。盈利预测和投资评级:买入评级。公司主营业务是技术壁垒高、附加值高的船舶电气和自动化系统业务,在军品稳健增长、民品需求潜力尚未释放,以及智能船舶发展提升智能机舱需求的背景下,公司成长有望加速。预计2019-2021 年归母净利润分别为1.25 亿元、1.59亿元以及1.91 亿元,对应EPS 分别为0.74 元、0.94 元及1.13 元,对应当前股价PE 分别为25 倍、20 倍及16 倍,军改影响逐渐消除,公司当前估值处于底部区域,给予买入评级。

风险提示:1)军船建设不及预期;2)民船复苏和设备国产化不及预期;3)公司盈利不及预期;4)系统性风险。


[买入]中联重科(000157)深度报告:思变 静待王者归来

06月12日给予中联重科(000157)买入评级。盈利预测及估值:该机构预计19-21 年公司主营收入分别为371.67 亿元、473.21 亿元和540.74 亿元,同比增速为29.52%、27.32%、14.27%;实现归母净利润为38.34 亿、48.55 亿、55.94 亿元,同比增长89.85%、26.62%、15.23%,对应 2019-2021 年的 PE 为11 倍、8.7 倍和 7.6 倍。该机构认为公司主导产品已进入销售高峰期,新产品19 年有望发力,战略调整效果和规模化效应将逐步呈现,成长弹性兼具,有望实现弯道超车,重拾当年之辉煌,给予公司“买入”评级。

风险提示:上游钢板价格涨幅远超预期、宏观环境恶化导致行业竞争激烈,主机厂信用销售激进带来坏账风险。


[买入评级]周大生(002867)深度:珠光璀璨 抓住珠宝行业低线城市消费升级的重要红利

国金证券股份有限公司06月12日给予周 大 生(002867)买入评级。投资建议:公司是全国性珠宝品牌龙头,标准化加盟输出值得期待。预计19-21 年归母净利润9.81/11.17/12.60 亿元,同比+21.70%/13.82%/12.85%,当前市值对应PE 为15.7x/13.8x/12.2x,首次覆盖给予“买入”评级,目标价39 元。

风险提示:行业景气度下滑、竞争加剧、销售费用上升、开店不及预期、原始股东减持

[买入评级]福田汽车(600166):轻卡继续强势 聚焦商用效果渐显

太平洋证券股份有限公司06月12日给予福田汽车(600166)买入评级。投资建议:该机构预计公司2019 年、2020 年营收分别为429.66 亿元、437.47 亿元,归母净利润分别为5.04 亿元、6.29 亿元,公司在2018年业绩触底后具备反转的潜力,福田商用车品牌价值约1300 亿元。当前对应PB 估值1 倍左右,仍在低位,维持“买入” 评级
风险提示:重卡景气度低于预期,重新聚焦战略执行低于预期。


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