10公司获得推荐评级-更新中

时间:2019年08月14日 16:15:29 中财网
【16:12 晨光文具(603899)公司动态点评:传统业务优势稳固 新业务规模效应初现 坚定看好长期发展】

  8月14日给予晨光文具(603899)推荐评级。

  投资建议:公司传统业务发展稳定,龙头地位不断稳固,新兴业务发展迅速提供弹性,预测公司2019-2020 年EPS 分别为1.10、1.32、1.56 元,对应PE 分别为35、30、25X,维持“推荐”的投资评级。

  风险提示:加盟店开店速度不及预期,新兴业务持续亏损,行业竞争加剧等。

  该股最近6个月获得机构28次买入评级、17次增持评级、10次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。


【15:18 燕塘乳业(002732)公司深度:新厂投产解决产能瓶颈 渠道与新品保证成长空间】

  8月14日给予燕塘乳业(002732)推荐评级。

  盈利预测与投资建议
  风险提示:业务扩张速度不及预期,成本上涨超预期,食品安全问题等。

  该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次增持-A评级。


【14:44 恒力石化(600346)半年报点评:炼化项目投产提升业绩 下半年业绩仍有保障】

  8月14日给予恒力石化(600346)推荐评级。

  盈利预测与投资建议:国内几大民营炼化项目中,公司的项目进度最快,2019 年5 月领先全行业率先投产。2 个月的时间为公司上半年业绩贡献164.7 亿元营收,目前炼化装置稳定运行,下半年有效运行时间6 个月,是上半年的三倍,业绩可期。公司涤纶长丝承压但PTA 景气回升,在建500 万吨PTA 项目和150 万吨乙烯项目将陆续投产,成为公司业绩新的增长点。结合最新的市场环境和项目进度,该机构调整公司2019-2021 年的归母净利预测分别是89.9 亿元、166.0 亿元和192.0 亿元(2019原值96 亿元,2020 原值125 亿元),对应的EPS 为1.28、2.36、2.73 元,对应的PE 分别为10.2、5.5 和4.8 倍,维持“推荐”评级。

  风险提示:1) 市场风险:公司的产品包括民用涤纶长丝、工业涤纶长丝、聚酯切片、聚酯薄膜、工程塑料、汽油、柴油、航空煤油等,下游市场覆盖服装、汽车、包装、电子、交通运输等多个行业。这些行业的国内外景气程度跟公司产品的销售息息相关。2) 在建项目进度不及预期:公司目前在建PTA 和乙烯项目,项目进度直接影响盈利。3)国际原油大幅波动:国际油价的大幅波动会影响企业的成本管理,影响企业盈利。4) 行业竞争:公司产品众多,易受到国内外竞争对手荣盛石化桐昆股份新凤鸣恒逸石化中国石油中国石化等的竞争。同时公司的主要产品涤纶长丝还受到天然纤维(棉花)和其他化纤(腈纶、氨纶和尼龙等)的竞争。

  该股最近6个月获得机构30次买入评级、11次增持评级、7次强烈推荐评级、5次推荐评级、2次强推评级、2次审慎推荐-A评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。


【13:16 昭衍新药(603127)公司动态点评:中报业绩超预期 订单充足+新产能投放支撑全年高增长】

  8月14日给予昭衍新药(603127)推荐评级。

  投资建议:作为国内优质的临床前安全性评价机构,公司在设施规模、行业资质、业务经验和客户资源上优势明显,在手订单充足,新产能陆续落地,为业绩快速增长提供保障,同时通过外延并购加速海外业务布局。药物警戒与临床服务业务进展顺利,有望成为公司新的利润增长点。该机构预测公司 2019-2021 年 EPS 分别为 0.98/1.41/2.01 元,对应市盈率分为55X、39X、27X,维持“推荐”评级。

  风险提示:医药政策变动风险;竞争加剧风险;市场开拓不达预期;在建工程进度不达预期。

  该股最近6个月获得机构28次买入评级、16次推荐评级、16次增持评级、4次强烈推荐评级、4次谨慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、1次增持-A评级。


【13:16 双汇发展(000895)公司动态点评:猪价持续上行 公司盈利承压】

  8月14日给予双汇发展(000895)推荐评级。

  盈利预测与投资建议:由于原材料成本上涨超预期,下调19-21 年EPS至1.51、1.62、1.73 元,同比增1.4%、7.4%、6.9%,最新PE 为14、13、13 倍。19 年猪价呈上行趋势,利润端虽有压力,但公司已经积极布局,且可通过多种手段来冲减成本提升的负面影响。在公司改革与调结构双重作用下,期待肉制品销量进一步改善。双汇分红率高,是稳健价值投资标的,维持“推荐”评级。

  风险提示:食品安全风险、原料价格波动风险。

  该股最近6个月获得机构33次买入评级、9次增持评级、8次推荐评级、7次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【12:06 金科股份(000656):业绩超预期 财务持续优化】

  8月14日给予金科股份(000656)推荐评级。

  三、投资建议:金科股份业绩快速增长,销售稳健,土储丰富,财务状况良好。预计公司19-21年EPS 为0.91、1.10、1.31 元,对应PE 为6.7/5.5/4.6 倍,公司近三年最高、最低、中位数PE 分别为28.7/9.2/15.9 倍,维持公司“推荐”评级。

  四、风险提示::房地产调控政策收紧,销售不及预期。

  该股最近6个月获得机构15次增持评级、9次买入评级、4次强推评级、3次推荐评级。


【11:07 先导智能(300450):业绩符合预期 毛利率回升明显在手订单充足确保未来增长】

  8月14日给予先导智能(300450)推荐评级。

  3.投资建议:该机构预计2019-2021 年公司可实现归母净利润10.5/13.6/17.2 亿元,对应对应2019-2021 年EPS 为1.19/1.54/1.95元,PE 为28/22/17.2 倍,维持“推荐”评级。

  4.风险提示:动力电池扩产不及预期的风险、新业务进展不及预期的风险;订单量不及预期的风险。

  该股最近6个月获得机构47次买入评级、13次推荐评级、11次增持评级、11次强烈推荐评级、10次买入-A评级、7次跑赢行业评级、5次审慎增持评级、4次强烈推荐-A评级、1次ADD评级。


【09:17 双汇发展(000895):供给收缩导致猪价快速上涨 盈利承压】

  8月14日给予双汇发展(000895)推荐评级。

  盈利预测与估值:该机构预计公司 19-21 年 EPS 分别为1.41/1.50/1.59 元,对应估值分别为 15/15/14 倍,给予“推荐”评级。

  风险提示:非洲猪瘟疫情扩散导致猪价大幅上涨,肉制品销量不及预期,新品推广费用投放加大等。

  该股最近6个月获得机构33次买入评级、9次增持评级、8次推荐评级、7次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次谨慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【09:17 完美世界(002624)2019年中报点评:Q2净利同比增长26.7% 多款游戏蓄力 下半年有望再添增量】

  8月14日给予完美世界(002624)推荐评级。

  盈利预测、估值及投资评级。 公司《完美世界》手游稳定期数据超市场预期,东南亚、 港台市场表现优异持续拉动 7 月流水。新游《神雕侠侣 2》畅销排位位居 top10,预期为 Q3 带来业绩增量。此外,《我的起源》等产品预约数、测试情况良好, 9 月 11 日上线后有望刺激流水进一步增长。电视剧方面,公司 70 周年献礼剧诸多,预计 H2 有一定转好。该机构预计 19/20/21 年归母净利润分别为 21.70/25.84/28.49 亿元(原预测为 21.61/25.55/28.53 亿元),对应EPS1.68/2.00/2.20 元, PE 为 17/14/13 倍。根据公司近期 TTM PE 中枢 22.1 倍,该机构给予公司目标价: 37.13 元,维持“推荐”评级
  风险提示: 游戏版号审核等政策、游戏流水不及预期、产品上线延期;影视剧审核、内容问题。

  该股最近6个月获得机构65次买入评级、22次推荐评级、7次增持评级、5次买入-A评级、5次跑赢行业评级、3次优于大市评级、3次谨慎推荐评级、2次审慎增持评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级。


【07:46 吉比特(603444)2019年中报点评:Q2营收高增 静侯Q3多款新游爆发式上线】

  8月14日给予吉 比 特(603444)推荐评级。

  盈利预测、估值及投资评级。公司旗下《问道》等核心老产品流水稳定,《失落城堡》、《伊洛纳》、《魔女兵器》、《永不言弃!黑洞》、《人偶馆绮幻夜》、《进化之地》等众多产品将陆续于Q3 集中上线。全年产品储备充足,且大多数已获得版号。该机构预测19/20/21 年归母净利润分别为9.06/10.22/11.64亿(因公司产品上线速度及《问道》流水表现超预期,该机构对估值进行调整,此前为7.98/8.99/10.23 亿元),对应EPS 12.61/14.22/16.20 元,PE 为18/16/14倍。可比公司2019 年P/E 中位数为15.9 倍,公司当前估值略高于可比公司。另一方面公司在现金流、商誉、质押、2019 年产品线来看表现都极为优异,该机构以公司自身近期TTM-PE 20.44 倍调高目标价至257.75 元,维持“推荐”评级。

  风险提示:游戏版号审核等政策、游戏流水不及预期、产品上线延期
  该股最近6个月获得机构28次买入评级、16次增持评级、7次推荐评级、4次审慎增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次谨慎增持评级。


  中财网
pop up description layer