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5公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2025年09月29日 22:05:28 中财网 |
9月29日给予兆驰股份(002429)推荐评级。
投资建议：该机构预计公司2025-2027 年营业收入分别为205.0/245.3/279.5 亿元，分别同比+0.9%/+19.7%/+13.9%，归母净利润分别为15.4/19.7/23.1 亿元，分别同比-3.7%/+27.7%/+17.4%；EPS 分别为0.34/0.44/0.51 元，PE 分别为20.3x /15.9x / 13.5x。首次覆盖，给予公司“推荐”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险，关税政策风险，新业务拓展不及预期风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【16:43 中牧股份(600195)2025年中报点评：化药延续增长 经营同比改善】
9月29日给予中牧股份(600195)推荐评级。
投资建议：畜禽动保业务有望继续改善，新业务逐步发力。一方面，本轮养殖盈利周期持续性强，另一方面随着养殖反内卷举措的逐步推进，养殖波动性收敛、价格中枢有望抬升，有助于稳定动保产品需求。公司通过持续精准施策、降本增效、深挖内潜等多措并举，有望推动传统畜禽动保业务继续改善。新业务方面，公司继续加大宠物主品牌及重点子品牌建设，宠物动保业务品牌“笃宠友道”、高端宠物食品品牌“搭爪”等逐步面向终端用户，新产品不断面世，增长势头值得进一步期待。另外，出口业务积极发挥“药料苗”协同优势，原有市场保持较好增长势头+新市场拓展也取得较好突破，共同带动出口业务较大增长。综合考虑下游景气度以及公司自身经营改善，该机构调整预测25-27 年归母净利至2.32 亿、2.95 亿、3.50 亿元（前值2.14 亿、2.60 亿、2.97 亿），对应EPS 分别为0.23 元、0.29 元、0.34 元，考虑公司经营改善节奏以及历史估值水平，给予26 年30 倍PE，目标价8.7 元，维持“推荐”评级。
风险提示：下游景气度走弱，新品研发与推广不及预期，产品竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级。
【14:38 沪硅产业(688126)：二季度收入同环比增长 200MM半导体硅片的平均售价小幅回升】
9月29日给予沪硅产业(688126)推荐评级。
公司盈利预测及投资评级：预计2025-2027 年公司EPS 分别为0.02 元，0.09元和0.13 元，维持“推荐”评级。
风险提示：（1）下游晶圆厂产能利用率低导致对硅片的需求疲软；（2）市场竞争加剧风险；（3）技术迭代风险。
该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次优于大市评级、1次谨慎增持评级、1次推荐评级。
【10:03 周大生(002867)2025年中报点评：Q2利润+31.3%超预期 产品渠道持续优化】
9月29日给予周大生(002867)推荐评级。
投资建议：公司在黄金珠宝行业变革期积极进取，店型矩阵完善下拓店稳步推进，黄金产品IP 研发推动产品力和品牌力提升。考虑到金价高位震荡或对金饰需求抑制，该机构下调公司25-26 年并新增27 年盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润为10.69/12.22/13.49 亿元（25-26 年前值为13.08/13.99 亿元），对应同比增长5.9%/14.3%/10.4%。参考可比公司，给予公司26 年15X PE，目标价16.95 元，维持“推荐”评级。
风险提示：金价波动；消费信心疲弱；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、2次“买入”投资评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级。
【09:33 珀莱雅(603605)2025年半年报点评：增长稳健 港股再融资进入国际化进程】
9月29日给予珀莱雅(603605)推荐评级。
投资建议：珀莱雅作为百亿收入体量的国货NO.1，过去一年因管理层变动致市场对业绩确定性有担忧，目前处于板块估值洼地。随着新管理层到位、再融资和国际化进展推进等，有望迎来业绩增长和市场信心的双重拐点。该机构预计25-27 年珀莱雅归母净利润分别为18.14、20.07、22.03 亿元（25-26 年原预测值为19.1、22.4 亿元，调整原因25 年上半年增速放缓），当前股价分别对应18、16、15 倍PE，公司未来三年利润复合增速（12%），考虑到公司目前为国货化妆品龙一，唯一超过百亿体量的化妆品集团，主品牌珀莱雅多年卫冕天猫双11 榜单TOP1，叠加公司后续将港股融资加速海外收并购进程，有外延增长可能性，因此给予适当估值溢价，给予25 年22 倍PE，对应目标价为100.75元，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争加剧、新品推广不及预期等。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次”买入”评级。
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