吹爆了 史诗级别的！

时间：2025年09月29日 17:30:30 中财网

　　对于本轮科技股的牛市，很多投资者其实都还没反应过来的，特别是之前喜欢传统消费行业的大佬们，基本都还是一个懵逼的状态，就算有配制仓位也是极小的。典型的就是之前在白酒上暴赚的园林，旗下的私募产品在今年来表现就严重跑输指数。

　　这就是可谓的盈亏同源，任何人都不可能赚超出自己认知能力范围的事，就算赚到了后面也会还回去，资本大佬也是一样的！而在科技股经历了过史诗级暴涨，众多大佬也曝出踏空后，当前最大的问题就是还能不能涨？毕竟其泡沫肯定是存在的。

　　对此，龙轩认为可参照全球最大市值公司的英伟达。皮衣黄在周末做客对话节目中继续吹暴AI，除了反驳AI泡沫论外，还说英伟达很可能成为第一家10万亿美元市值的公司。

　　理由是：1，人工智能将占全球GDP的55-65%，而当前全球GDP是100万亿美元多一些，也即是仅人工智能产值就达50万亿以上；2，每年AI合理资本支出应该是5万亿美元。

　　现在英伟达市值在4.4万亿美元左右，就是10万亿美元也只是涨一倍多而已，绝对涨幅其实不算什么。但若真达到10万亿，那换手成人民币就是70多万亿，等于A股市值的70%了，这绝对是史诗级的走势了，我们拭目以待。

　　之前特斯拉给马斯克开出一万亿美元薪酬时，其一大KPI标准就是强调特斯拉市值要达到8万亿美元，看来美科技大佬是一个比一个能吹。当然，若美元霸权还在，那实现的概率还是不小的；若美元霸权消失，那这样的目标就是空中阁楼。

　　不过就算英伟达市值能达6万亿美元，也是创历史了！对整个AI产业链，都还有很强的刺激作用。中国国产替代也在崛起，各行业将会融合进去，那人工智能产业链未来高景气是确立的，这足于消化当前存在的泡沫，因此当前我们还是可享受其中泡沫。

　　毕竟炒股要跟着趋势走，特别是产业趋势来了，若没能跟上则无疑丧失巨大的时代红利。就如上一波错过移动互联网产业趋势一样，无论是公司与个人，都终将被时代淘汰。

　　对于科技股，龙轩继续看好中短期的行情，只是前期炸裂系统性上涨，将会转变为结构性的行情，而这其中三季报业绩将会是一道硬核的考核门槛，只有业绩真正符合高增长的，后面才走的更远；业绩跟不上的，大概率会逐渐滑落、这类股要注意温水煮青蛙式阴跌。

　　只有科技与新能源走完应有的逻辑与趋势，才能轮到其他个股，比如传统的消费白马，尽管8月白酒消费比预期的好。但据媒体报道，双节临近下，今年白酒动销延续去年同期下滑态势，销售同比下降20%以上是普遍现象，可见基本面还未现拐点。

　　作为普通投资者的我们，天还未亮时不用提前去布局，而应该顺应趋势去做。当前风口还在新能源与核心大科技上，这是中美共振的大方向，那我们实盘操作上课继续往这方面靠，可重点挖掘股价相对滞涨的公司，尽量少去追涨、踏准节奏即可。