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186股获买入评级 最新:中航光电
| 时间：2025年11月01日 21:45:14 中财网 |
【19:20 中国太保(601601)：NBV延续较好增长 投资驱动盈利增幅走阔】
11月1日给予中国太保(601601)买入评级。
盈利预测与评级：公司纵深推进“长航”转型，强化“芯”基本法引领作用，立足常态优募优育，并推进多元渠道模式升级，深入打造价值银保，实现业务均衡发展和价值稳定增长；同时，公司通过“352”大健康施工蓝图构建“保险+健康+养老”立体式综合解决方案，进一步赋能主业。后续随着公司核心人力质态持续提升，银保渠道价值贡献能力不断增强，以及产品结构进一步优化，稳健的经营实力将利好公司价值持续释放，进而推动估值修复。结合前三季度业绩表现，该机构上调公司2025-2027 年归母净利润预测至563/638/674 亿元（前值519/591/624 亿元）。目前A/H 股价对应公司25 年PEV 分别为0.53/0.44，维持A/H 股“买入”评级。
风险提示：经济复苏不及预期；政策改革推进不及预期；长端利率超预期下行。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。
【19:20 中国太保(601601)：NBV、COR符合预期 利润略超预期】
11月1日给予中国太保(601601)买入评级。
投资分析意见：维持“买入”评级，上调盈利预测。三季报利润表现超预期，该机构上调25-27年归母净利润预测至537.81/580.00/680.14 亿元（原预测为452.68/487.66/561.48 亿元）。中国太保为板块内具有明显经营alpha 的核心标的，看好中期公司NBV 增长的可持续性、投资表现的稳健性及对于金融创新领域的前瞻性布局成效。当前公司估值极具性价比，截至10 月31日，公司收盘价对应PEV（25E）为0.55x，维持“买入”评级。
风险提示：长端利率下行、权益市场波动、大灾频发、监管政策影响超预期。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。
【19:20 通富微电(002156)：25Q3业绩强劲增长 技术壁垒与客户优势强化竞争力】
11月1日给予通富微电(002156)买入评级。
投资建议：行业景气度持续，公司归母净利润强劲增长，该机构上调公司归母净利润预期，预计公司2025/2026/2027 年营收277.98/319.68/351.65 亿元，归母净利润由10.31/13.93/16.86亿元上调至12.92/15.58/18.83 亿元，维持“买入”评级。
风险提示：行业与市场波动风险、客户集中风险、研发不及预期风险、市场竞争加剧风险等
该股最近6个月获得机构18次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。
【19:15 新华保险(601336)：投资驱动业绩表现亮眼 3Q25利润大增88%】
11月1日给予新华保险(601336)买入评级。
投资分析意见：上调盈利预测，维持“买入”评级。前三季度公司业绩实现高基数下的高增长，该机构上调25-27 年归母净利润预期至 390.21/394.89/439.21 亿元（此前预期为 269.02/ 305.71/348.57 亿元）。公司为板块内高弹性标的的核心之选，负债端持续展现强劲增长动能，投资表现位居行业前列。截至10 月31 日，收盘价对应PEV（25E）为0.75x，维持“买入”评级。
风险提示：长端利率下行、权益市场波动、监管政策影响超预期。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。
【19:15 工商银行(601398)：盈利增速回正 资产质量稳健】
11月1日给予工商银行(601398)买入评级。
盈利预测、估值与评级。工商银行近年来持续推进实施“扬长补短、固本强基”战略布局，并深入推进GBC+（政务、产业、个人服务）基础性工程。在发挥工商、零售、科技等“老三篇”优势的同时，积极拓展新型金融基础设施、新型任务、新质生产力等“新赛道”。年初以来，公司积极发挥大行“头雁”，扩表保持较高强度，二季度以来营收增速逐季回暖，1-3Q 归母净利润同比增速实现回正，体现了较强的基本面韧性。维持公司2025-27 年EPS 预测为1.05/1.08/1.11元，当前股价对应PB 估值分别为0.71/0.66/0.62 倍。维持“买入”评级。
风险提示：经济复苏景气度不及预期，贷款利率下行压力加大。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【19:15 上海临港(600848)：产业生态集成运营 厚积薄发价值渐显】
11月1日给予上海临港(600848)买入评级。
盈利预测、估值与评级：2025 前三季度经营业绩提升明显，上调公司2025-2027年的归母净利润预测为13.0/13.5/14.2 亿元（原预测为11.3/11.8/12.4 亿元），当前股价对应2025-2027 年PE 为22/21/20 倍。公司产业生态优势明显，经营业绩稳健发展，稳定分红回馈股东，维持“买入”评级。
风险提示：项目销售不及预期，园区出租不及预期，产业投资亏损超出预期。
该股最近6个月获得机构2次买入评级。
【19:05 中富电路(300814)：第三季度业绩高增长 数据中心电源项目导入量产】
11月1日给予中富电路(300814)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构2次买入评级。
【19:05 招商蛇口(001979)2025年三季报点评：深圳核心储备丰厚 2026年APEC峰会机遇难得】
11月1日给予招商蛇口(001979)买入评级。
盈利预测、估值与评级：该机构维持公司2025-2027 年的归母净利润预测为45.1/48.1/54.4 亿元，当前股价对应2025-2027 年的PE 估值为22/20/18。公司品牌知名度和美誉度较高，近期经营业绩稳步提升，聚焦核心拿地积极，利润质量优化明显，深圳核心区域储备丰厚，2026 年APEC 峰会带来难得的发展机遇，维持“买入”评级。
风险提示：拿地、销售不及预期，开工、交付不及预期，市场下行超预期等风险。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【19:05 集智股份(300553)2025三季报点评：2025Q3业绩持续增长 关注谛听业务进展】
11月1日给予集智股份(300553)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构7次买入评级。
【19:05 中泰股份(300435)2025年三季报点评：业绩拐点已出现 高毛利海外订单可持续】
11月1日给予中泰股份(300435)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【19:05 万马股份(002276)：2025Q3公司利润高增 盈利同比改善】
11月1日给予万马股份(002276)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级。
【16:35 北京人力(600861)2025年三季报点评：政府补贴持续兑现 业绩稳健增长】
11月1日给予北京人力(600861)买入评级。
投资建议：
风险提示：宏观经济波动风险，大客户流失风险，财政补贴减少风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。
【16:30 中国电建(601669)：Q3扣非利润稳健增长 能源电力新签延续高增】
11月1日给予中国电建(601669)买入评级。
风险提示：新签订单增速放缓、项目回款压力较大、项目建设进度不及预期等。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【16:30 中国中冶(601618)：三季度业绩继续承压 矿产资源有望助力公司价值重估】
11月1日给予中国中冶(601618)买入评级。
风险提示：建投资增速不及预期、金属价格大幅波动风险、矿产项目运营意外事件风险、地缘政治风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次买入-A评级。
【16:30 中国银行(601988)：存贷结构分化延续 净息差企稳】
11月1日给予中国银行(601988)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计公司25/26 年归母净利润增速分别为2.10%/4.09%，EPS 分别为0.70/0.73 元/股，当前股价对应25/26 年PE 分别为7.96X/7.63X，对应25/26 年PB 为0.66X/0.62X，给予公司最新财报每股净资产0.80 倍PB，对应合理价值6.64 元/股，按照当前AH 溢价比例，H 股合理价值5.26 港币/股，均维持“买入”评级。
风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）存款成本上升超预期；（3）国际经济及金融风险超预期；（4）政策调控力度超预期。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次推荐评级、5次增持评级、2次中性评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【16:30 建发股份(600153)：受高基数影响 十月销售同比下行】
11月1日给予建发股份(600153)买入评级。
投资建议：公司供应链业务经营稳健，建发房产逆势增长，但联发集团及家居商场运营短期承压，或仍有减值压力。该机构维持盈利预测不变，预计公司2025-2027 年的归母净利润分别为34.8/38.7/42.6 亿元，对应的PE 分别为8.5x/7.6x/6.9x，维持“买入”评级。
风险提示：大宗商品价格剧烈波动，房地产市场销售低迷，政策不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次增持评级。
【16:25 华宝新能(301327)：美国关税冲击Q3利润短期下滑 家庭应急绿电收入放量】
11月1日给予华宝新能(301327)买入评级。
投资建议：考虑公司品牌优势及美国关税影响，该机构预计公司2025-2027 年实现归母净利润2.03/5.25/7.73 亿元，同比-15.34%/+158.93%/+47.23%，对应EPS 为1.16/3.01/4.43 元，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期；渠道拓展不及预期；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次跑赢行业评级。
【16:25 邮储银行(601658)：盈利小幅改善 战投加大持股】
11月1日给予邮储银行(601658)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次强烈推荐评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。
【16:25 新凤鸣(603225)：长丝供需格局向好 PTA或将否极泰来】
11月1日给予新凤鸣(603225)买入评级。
看好长丝格局向好及PTA 盈利反转，维持“买入”评级公司发布2025 年三季报，2025 年前三季度实现营收515.42 亿元，同比+4.77%，实现归母净利润8.69 亿元，同比增长16.55%。其中2025Q3，公司实现归母净利润1.60 亿元，同比+13.42%，环比-60.36%。考虑到2025Q3 PTA 盈利不及预期，该机构下调公司2025 年并维持2026-2027 年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润11.13（-4.96）、20.49、25.52 亿元，EPS 为0.73（-0.33）、1.34、1.67 元，当前股价对应PE 为21.8、11.8、9.5 倍。该机构看好长丝格局向好及PTA 盈利反转，维持“买入”评级。
风险提示：油价大幅波动、下游需求疲软、产能投放不及预期、其他风险详见第三页标注。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次增持评级、2次“增持”投资评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级。
【16:25 欧普照明(603515)：收入逐季企稳 迈入智能健康时代】
11月1日给予欧普照明(603515)买入评级。
投资建议：欧普作为国内家居照明龙头，长期深耕国内多元化渠道建设，研发夯实产品竞争力，规模持续领先市场。公司抓住行业智能化契机快速切入，升级产品与解决方案，优化门店形象与体验，修炼渠道效率和长期发展实力。同时，公司积极拓宽产品应用领域与销售市场，在商照领域积累丰富的行业照明解决方案及项目服务经验，并聚焦海外重点市场进行渠道布局， 有望打造多条增长曲线。预计公司25/26/27 年归母净利润8.5/9.3/10.2 亿元（前值为9.3/10.2/11.4 亿元，考虑25Q3 财报中归母净利润下滑所以小幅下调预期），对应动态PE 分别为15.3x/13.9x/12.7x，维持“买入”评级。
风险提示：平台化带动盈利改善不及预期；原材料价格波动风险；汇率波动风险；技术研发不及预期风险；行业竞争加剧；房地产行业波动风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
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