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186股获买入评级 最新:中航光电
| 时间：2025年11月01日 21:45:14 中财网 |
【15:15 中煤能源(601898)：Q3价升本降量稳 业绩显著改善关注提分红潜力】
11月1日给予中煤能源(601898)买入评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为167.9/178.2/189.1亿元， 同比增速分别为-13.1%/+6.2%/+6.1% ， 当前股价对应的PE 分别为10.9/10.3/9.7 倍。该机构认为公司煤炭主业盈利稳定，降本增效成果显著，煤电化新联营发展具备成长潜力，央企市值管理下分红率有望持续提升，兼具盈利稳定性及成长性，并有高分红的预期，维持“买入”评级。
风险提示。煤炭价格超预期下跌，化工品价格超预期下跌，新能源转型速度大幅加快。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。
【15:15 东莞控股(000828)：改扩建持续推进 高股息承诺确定性较强】
11月1日给予东莞控股(000828)买入评级。
盈利预测与评级：考虑到公司坏账准备冲回、联营合营企业股权比例提升以及财务费用节降， 该机构上调盈利预测， 预计公司2025-2027 年归母净利润分别为9.81/9.93/10.50 亿元（前值为9.2/8.8/8.9 亿元），当前股价对应的PE 分别为12.7/12.6/11.9 倍。考虑到公司聚焦高速公路主业，未来三年承诺可观现金分红，维持“买入”评级。
风险提示。1）宏观经济波动导致车流量增速不及预期；2）收费政策调整导致通行费收入不及预期；3）改扩建效果不及预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级、1次”买入“评级。
【15:10 洛阳钼业(603993)：业绩持续超预期 KFM二期及黄金项目值得期待】
11月1日给予洛阳钼业(603993)买入评级。
盈利预测与评级：考虑产量超预期以及金属价格上涨，公司业绩有望持续超预期，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为202/252/283 亿元， 当前股价对应的PE 分别为18.7/14.9/13.3 倍，维持“买入”评级。
风险提示：需求波动风险；项目建设不及预期风险；金属价格波动的风险；项目所在国政治风险。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、6次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次“买入“评级、1次“买入”投资评级。
【15:10 隧道股份(600820)：联营投资拖累短期利润 订单与毛利率双升展现修复动能】
11月1日给予隧道股份(600820)买入评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为29.96/31.62/33.64 亿元，同比增速分别为5.46%/5.52%/6.42%，当前股价对应的PE 分别为6.93/6.56/6.17 倍。考虑到公司区域市场优势稳固、海外业务拓展提速，同时维持高分红水平，该机构认为公司经营韧性与估值优势兼备，维持“买入”评级。
风险提示：基建投资增速不及预期，分红不及预期，数字化业务不及预期。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次增持评级。
【14:35 紫光股份(000938)：2025年11月01日投资评级：买入(维持)】
11月1日给予紫光股份(000938)买入评级。
考虑到算力卡短期供给受限，该机构下调盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为17.77/25.60/31.86 亿元（原25.67/29.58/35.80 亿元），当前股价对应PE 为46.8/32.5/26.1 倍，随着AI 持续发展，AI 服务器、交换机以及超节点需求有望加速，该机构看好公司ICT 业务长期发展，维持“买入”评级。
风险提示：云计算需求不及预期、技术和产品研发风险、AI 发展不及预期等
该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【14:30 扬农化工(600486)：产销持续增长 行业景气渐暖】
11月1日给予扬农化工(600486)买入评级。
风险提示：在建项目推进不及预期风险，农药行业需求不佳风险，环保成本提升风险，安全生产风险。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次增持评级、2次买入-B评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次“买入”的投评级、2次“买入”投资评级、2次“增持”投资评级、1次“中性”投资评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【14:30 首旅酒店(600258)：REVPAR降幅环比收窄 全力发展标准酒店】
11月1日给予首旅酒店(600258)买入评级。
投资建议：长期竞争力逐步完善，维持“买入”评级考虑到商旅需求演进及供给变化，该机构预计公司2025-2027 年营收分别为77.0/79.5/83.6 亿元，同比增速分别为-0.6%/+3.2%/+5.2%，归母净利润分别为8.5/10.0/10.8 亿元， 同比增速分别为+5.6%/+17.2%/+7.9% ， EPS 分别为0.8/0.9/1.0 元/股。鉴于公司产品、品牌、会员体系逐步完善带来的长期竞争力，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济增长放缓风险；扩张进展不及预期风险；竞争格局恶化风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级。
【14:20 桐昆股份(601233)：长丝行业暂承压 PTA反内卷有望受益】
11月1日给予桐昆股份(601233)买入评级。
盈利预测和投资建议：根据公司后续产能建设和浙石化盈利预测情况，该机构预测公司2025-2027年归母净利润分别为23.61、35.82、44.09亿元，EPS分别为0.98元、1.49元、1.83元，对应2025年8月29日收盘价PE分别为14.69X、9.68X、7.87X。2025年长丝产能增速继续放缓，PTA反内卷趋势渐进，公司作为一体化龙头，竞争优势愈发稳固。公司开拓西部、联通国际市场，长期仍具有突出成长价值，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期风险；上游能源原料价格剧烈波动；项目落地不及预期风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、7次增持评级、3次“增持”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。
【14:20 招商证券(600999)：财富管理优势兑现 市占率有望持续提升】
11月1日给予招商证券(600999)买入评级。
盈利预测与估值：预计2025-2027E 公司营收分别为240.58/256.09/ 262.17 亿元，同比+15.2%/+6.4%/+2.4% ；归母净利润分别为126.47/136.84/ 142.41 亿元，同比+21.8%/+8.2%/+4.1%。10/30 收盘价对应公司25-27E 动态P B分别为1.14/1.06/0.99 倍，维持“买入”评级。
企业盈利预测不确定性：证券、保险行业的盈利受到多种因素的影响，报告针对行业估值、业绩的预测存在一定的不确定性，此外行业内部竞争的加剧也可能导致预测结果出现偏差。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次“增持”的投评级、1次持有评级。
【14:20 模塑科技(000700)：3Q25毛利率环比提升 海外业务成长可期】
11月1日给予模塑科技(000700)买入评级。
投资建议：持续看好公司作为国内外饰件龙头出海墨西哥开启新增长。预计2025-2027 年公司营收75/85/97 亿元，同比+5%/+14%/+14%，归母净利润5.6/7.4/8.5 亿元，同比-11%/+32%/+16%，维持“买入”评级。
风险提示：墨西哥名华发展不及预期；新客户拓展不及预期；中美贸易摩擦；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次“买入”投资评级。
【14:15 欧派家居(603833)2025年三季报点评：行业尚处于调整阶段 公司经营业绩较为稳健】
11月1日给予欧派家居(603833)买入评级。
风险提示：国内房地产销量低于预期的风险，行业竞争程度超预期的风险。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【14:15 口子窖(603589)2025年三季报点评：业绩充分释压 静待需求改善】
11月1日给予口子窖(603589)买入评级。
盈利预测和投资评级：公司近年来经营层面主动积极调整，在兼系列新品、合肥市场拓展、渠道扁平化改革等方面有较多核心变化落 地。该机构认为随着外部环境改善，公司在渠道和报表出清后有望逐步释放弹性。考虑到宏观需求承压，该机构下调公司盈利预测，预计公司2025-2027 年营业收入分别为45.79/49.68/56.29 亿元，归母净利润分别为10.45/11.80/13.64 亿元，EPS 分别为1.75/1.97/2.28 元，对应PE 分别为18/16/14X，维持“买入”评级。
风险提示：1）消费力下行抑制行业需求；2）宏观经济大幅波动；3）行业政策发生变化；4）营销工作执行效果不达预期；5）价格改革的市场预期引发波动；6）渠道改革不及预期；7）食品安全风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次“增持”投资评级、1次买入-A投资评级、1次中性评级。
【14:15 华帝股份(002035)2025年三季报点评：渠道表现分化 毛利率持续提升】
11月1日给予华帝股份(002035)买入评级。
风险提示：原材料成本大幅上涨，关税及外需不确定性。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【14:10 山东药玻(600529)：需求延续承压 Q3净利率环比回升】
11月1日给予山东药玻(600529)买入评级。
考虑阶段需求压力，调整公司盈利预测。该机构预计公司2025-2027 年收入分别yoy-8%/+6%/+6%至47/50/53 亿元；归母净利分别yoy-20%/+13%/+11%至7.6/8.6/9.5亿元。公司作为模制瓶龙头地位稳固，行业需求阶段承压但中长期持续增长前景较好，短期静待需求改善；同时公司产品结构持续改善，拓品类拓海外市场有成效，对公司增长前景有信心。现价对应公司2025 年PE 18.6x，处于历史较低估值区域，静待需求修复，维持“买入”评级。
风险提示：原燃料成本大幅波动风险，需求低于预期，境外销售低于预期，竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级。
【13:35 张家港行(002839)：拨备释放助力利润稳增】
11月1日给予张家港行(002839)买入评级。
风险提示：政策推进力度不及预期；经济修复力度不及预期。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。
【13:35 顺丰控股(002352)：三季度盈利阶段性承压】
11月1日给予顺丰控股(002352)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：市场竞争加剧风险；行业监管法规变化风险；地缘政治风险。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。
【13:35 兔宝宝(002043)：Q3板材主业收入增速转正 参股公司收益拉动业绩提升】
11月1日给予兔宝宝(002043)买入评级。
投资建议：公司为板材龙头，加速推进乡镇渠道、持续加强小B 端渠道，同时布局第二曲线全屋定制，未来增长可期。该机构预计25-27 年公司实现归母净利润8.00/8.58/9.91 亿元，对应EPS 0.96/1.03/1.19 元，维持“买入”评级。
风险提示：渠道开拓不及预期、地产复苏不及预期、市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。
【13:30 潮宏基(002345)点评报告：珠宝业务增长亮眼 加盟渠道持续发力】
11月1日给予潮宏基(002345)买入评级。
盈利预测与投资建议：2025 年以来，在金价高位、黄金珠宝整体需求偏弱的大环境下，公司珠宝业务实现了收入与利润高增、门店逆势扩张。
预计未来随着产品持续创新、渠道拓展以及品牌影响力深化，公司业绩有望保持快速增长。该机构维持此前的盈利预测，预计公司2025-2027 年的归母净利润分别为4.74/5.75/6.94 亿元，对应2025 年10 月30 日收盘价的PE 分别为25/21/17 倍，维持“买入”评级。
风险因素：宏观经济恢复不及预期风险、行业竞争加剧风险、品牌品类拓展不达预期风险、原材料价格变动风险、渠道拓展不达预期风险。
该股最近6个月获得机构31次买入评级、9次增持评级、3次强烈推荐评级、2次增持-A评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次“买入”的投评级、1次跑赢行业评级、1次中性评级、1次推荐评级。
【13:20 赛力斯(601127)深度报告：国内高端SUV龙头 拟港股上市推进出海进程】
11月1日给予赛力斯(601127)买入评级。
盈利预测： 预计公司2025-2027 年归母净利润分别为98.01/131.23/168.15亿元，对应PE分别为27.15/20.28/15.83倍，给予“买入”评级。
风险提示：市场竞争加剧风险，政策推进不及预期风险，高端国产SUV渗透率不及预期，海外关税与市场政策风险等。
该股最近6个月获得机构36次买入评级、5次推荐评级、4次强推评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。
【12:45 恺英网络(002517)：传奇盒子贡献增量 期待多元AI应用落地】
11月1日给予恺英网络(002517)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持盈利预测，预计2025-2027 年公司EPS分别为1.01/1.10/1.17 元，对应当前股价PE 分别为25/23/21 倍，看好公司夯实强势品类优势，探索新品类增量，维持“买入”评级。
风险提示：老游流水超预期下滑，新游流水不及预期，行业监管风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。
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