|
186股获买入评级 最新:中航光电
| 时间：2025年11月01日 21:45:14 中财网 |
【10:25 源杰科技(688498)2025年三季度报告点评：CW硅光光源产品放量 盈利大幅上行】
11月1日给予源杰科技(688498)买入评级。
投资建议与盈利预测
风险提示：
该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【10:25 圣泉集团(605589)：主业稳健增长 新材料业务放量驱动业绩同比高增】
11月1日给予圣泉集团(605589)买入评级。
投资建议：考虑到部分产品下游需求受季节性影响，预计2025-2027 年公司归母净利为11.6、15.6、20.2 亿元（前次预测2025-2027 年公司归母净利为13.4、16.9、20.8亿元）；当前股价对应PE 分别为20.9、15.5、12.0 倍，公司受益AI 算力需求爆发及新能源电池技术更迭，凭借优异的技术研发创新及产业化落地能力，有望持续实现收入及盈利的快速增长，维持“买入”评级。
风险提示：行业景气波动风险、产品价格大幅波动、新项目盈利不及预期、技术更新迭代、安全生产风险等。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次增持评级、2次增持-A评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次推荐评级。
【10:25 澜起科技(688008)：股权支付影响当期净利润 长期增长趋势不变】
11月1日给予澜起科技(688008)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
【10:25 工业富联(601138)2025年三季度报告点评：AI机柜规模化交付 收入利润环比高速】
11月1日给予工业富联(601138)买入评级。
投资建议与盈利预测
风险提示：
该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、1次买入-A评级。
【10:25 新易盛(300502)2025年三季度报告点评：业绩阶段性承压 下游资本开支高景气】
11月1日给予新易盛(300502)买入评级。
投资建议与盈利预测
风险提示：
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级。
【10:25 长白山(603099)：暑期客流大幅增长 景区布局持续优化】
11月1日给予长白山(603099)买入评级。
投资建议： 预计2025-2027 年长白山将实现归母净利润1.77/2.23/2.73 亿元，同比增速22.83%/25.88%/22.49%。预计2025-2027年EPS 分别为0、66/0.84/1.02 元/股，对应2025-2027 年PE 分别为78X、62X 和51X，看好外部交通改善及景区内部扩容带来的客流增长，给予“买入”评级。
风险提示：存在天气及自然灾害风险影响景区开放的风险，存在市场竞争加剧的风险，存在项目推进不及预期的风险，存在人力成本、原材料成本、能源成本等持续上涨的风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级。
【10:25 中际旭创(300308)2025年三季度报告点评：业绩同环比高增 1.6T进入规模部署阶段】
11月1日给予中际旭创(300308)买入评级。
投资建议与盈利预测
风险提示：
该股最近6个月获得机构23次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【10:25 中国人寿(601628)：Q3归母净利润再创新高 NBV增速继续提升】
11月1日给予中国人寿(601628)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构看好公司作为寿险行业龙头的竞争优势，预计伴随公司个险营销转型的深入推进，队伍质态和业绩表现将进一步提升。该机构维持此前盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为1763/1781/1874 亿元，当前市值对应2025E PEV 0.8x、PB 2.0x，维持“买入”评级。
风险提示：长端利率趋势性下行；新单保费增长不达预期。
该股最近6个月获得机构26次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。
【10:25 恒生电子(600570)：投资收益提升+整体成本下行 共促净利润提升】
11月1日给予恒生电子(600570)买入评级。
盈利预测与投资评级：资本市场整体回暖，但金融机构的科技投入仍未出现明显正增长拐点，该机构维持此前业绩预测，预计公司2025-2027 年归母净利润分别为12/14/17 亿元，对应PE 为51/44/37 倍。资本市场持续向好，金融机构基本面企稳，该机构仍看好公司金融IT 的业务模式，维持“买入”评级。
风险提示：AI 等技术发展不及预期，金融机构IT 投入不及预期，权益市场波动，市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【10:25 中国重汽(000951)：以旧换新刺激行业销量增长 Q3业绩亮眼】
11月1日给予中国重汽(000951)买入评级。
盈利预测：维持2025-2027 年公司归母净利润分别为16.5/19.0/21.4 亿元，2025-2027年对应PE 分别为12.5/10.8/9.6，维持“买入”评级。
风险提示：重卡销量不及预期。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次强推评级。
【10:25 五粮液(000858)：主动调整 蓄力长远】
11月1日给予五粮液(000858)买入评级。
盈利预测和投资评级：公司三季度主动降速出清，纾解渠道压力，彰显龙头担当。长期来看，公司品牌力突出，品牌价值持续回归，该机构看好公司业绩出清后的增长弹性。考虑到宏观需求承压，该机构下调公司盈利预测，预计公司2025-2027 年营业收入分别为 758.27/784.05/830.31 亿元， 归母净利润分别为255.30/271.58/294.24 亿元，EPS 分别为6.58/7.00/7.58 元，对应PE 分别为18/17/16X，维持“买入”评级。
风险提示：1）消费力下行抑制行业需求；2）宏观经济大幅波动；3）行业政策发生变化；4）营销工作执行效果不达预期；5）价格改革的市场预期引发波动；6）渠道改革不及预期；7）食品安全风险。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次强烈推荐评级、4次优于大市评级、4次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。
【10:20 三一重能(688349)：风机毛利率短期承压 看好26年盈利能力弹性】
11月1日给予三一重能(688349)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑公司风机毛利率表现不及预期，且风电场电价存在下行的可能性，从而影响公司风机及风场转让业务的盈利，该机构下调25~27 年盈利预测，预计25~27 年归母净利润为13.9/23.6/29.4 亿元（前值为21.3/26.6/31.6 亿元），同比-23.0%/+69.2%/+24.7%，基于公司成本控制优势凸显，26 年有望展现盈利能力弹性，同时双海战略进入加速期，有较大上升空间，维持“买入”评级。
风险提示：需求不及预期，竞争加剧。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。
【10:20 珀莱雅(603605)：调整期业绩承压 多品牌长期成长可期】
11月1日给予珀莱雅(603605)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司是国内组织灵活、效率领先的化妆品龙头，拟在港交所主板挂牌上市，推进国际化战略及增强境外融资能力，未来国货美妆龙头有望晋升为全球化妆品龙头。盈利能力方面公司不断优化，降本增效成效显现。考虑到2025 年为公司调整期，调整初期费用投放较大，该机构将公司2025-2027 年归母净利润预测由18.0/20.5/23.2 亿元下调至16.1/17.8/20.3，分别同比+4%/+10%/+14%，2025-2027 年PE对 应最新收盘价分别为19/17/15X，维持“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧、新品推广不及预期等。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”的投评级、1次”买入”评级。
【10:20 岱美股份(603730)：2025Q3业绩符合预期 顶棚拓展打开成长空间】
11月1日给予岱美股份(603730)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构将公司2025-2027 年归母净利润的预测调整为9.02 亿元、10.55 亿元、12.21 亿元（前值为9.01 亿元、10.53 亿元、12.33 亿元），对应的EPS 分别为0.42 元、0.49 元、0.57 元，2025-2027年市盈率分别为17.30 倍、14.78 倍、12.78 倍，维持“买入”评级。
风险提示：全球乘用车行业销量不及预期；公司新产品拓展不及预期。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次跑赢行业评级。
【10:20 新华保险(601336)：权益投资收益大幅提升 利润高基数下实现高增长】
11月1日给予新华保险(601336)买入评级。
盈利预测与投资评级：结合公司2025 年三季度经营情况，该机构调整2025-2027 年归母净利润预测至408/374/389 亿元（前值为387/402/418亿元）。当前市值对应2025E PEV 0.8x、PB 2.2x，仍处低位。该机构看好公司个险渠道深度践行现代营销新理念，持续强化制度经营，不断推动渠道做优做强。银保渠道深入贯彻高质量发展理念，持续优化业务结构与经营模式。维持“买入”评级。
风险提示：长端利率趋势性下行，权益市场波动，新单保费承压。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。
【10:20 潮宏基(002345)：剔除女包减值后25Q3归母净利同比+82% 珠宝业务持续高增】
11月1日给予潮宏基(002345)买入评级。
盈利预测与投资评级：潮宏基是我国年轻时尚的黄金珠宝品牌，产品设计突出，拓店速度快，核心珠宝业务增速亮眼，公司已于25 年9 月12日向香港联交所递交了发行境外上市股份（H 股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，有望进一步推动国际化战略布局及品牌力提升。考虑到短期女包业务计提商誉减值，该机构下调公司2025-2027 年归母净利润预测从5.3/6.6/7.9 亿元至4.3/6.6/7.9 亿元，同比分别+122%/+53%/+21%，2025-2027 年PE 对 应最新收盘价分别为28/18/15 倍，但计提减值不影响公司实际经营情况以及现金流，维持“买入”评级。
风险提示：金价波动风险，开店不及预期，终端消费偏弱等。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、9次增持评级、3次强烈推荐评级、2次增持-A评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次“买入”的投评级、1次跑赢行业评级、1次中性评级、1次推荐评级。
【10:20 科华数据(002335)：云基业务未来可期、持续加强出海布局】
11月1日给予科华数据(002335)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑到Q3 国内大厂数据中心招标因芯片政策波动稍有滞缓，该机构下调公司25-27 年盈利预测为归母净利润5/9/14(原值为 7/10/14)亿元，同增60%/83%/53%，基于公司仍是国内数据中心核心供应商，海外布局增长可期，维持“买入”评级。
风险提示：竞争加剧、数据中心需求不及预期等。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【10:20 中国太保(601601)：NBV、净利润保持高增速 财险承保利润单季扭亏为盈】
11月1日给予中国太保(601601)买入评级。
盈利预测与投资评级：结合公司2025 年三季度经营情况，该机构上调2025-2027 年归母净利润预测至531/542/569 亿元（前值为516/527/553亿元）。当前市值对应2025E PEV 0.5x、PB 0.9x，仍处低位。该机构看好公司长航二期“北极星计划”的落地实施，维持“买入”评级。
风险提示：长端利率趋势性下行，权益市场波动，新单保费承压。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A投资评级。
【10:20 江淮汽车(600418)：业绩符合预期 尊界S800表现较佳】
11月1日给予江淮汽车(600418)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司与华为在产品开发、生产制造、销售和服务等领域全面战略合作，着力打造豪华智能网联电动汽车尊界S800，目前已正式上市；与大众战略合作进展顺利；与宁德时代、科大讯飞等科技型企业的协同合作持续深化，加速生态融合；公司商用车业务经营稳定。
风险提示：商用车行业景气度低于预期；对外合作进展低于预期；芯片/电池等关键零部件供应链不稳定风险等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次强推评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。
【10:15 英科再生(688087)：25Q1-3营收利润双增长 经营性现金流净额同增64%】
11月1日给予英科再生(688087)买入评级。
盈利预测与投资评级：再生塑料先行者，全产业链&全球化布局，深耕再生塑料高值化利用终端制品，随着品类扩张&渠道拓展，盈利能力逐季提升。考虑汇兑损益影响，该机构下调2025 年归母净利润从3.30 亿元至3.03 亿元，维持2026-2027 年归母净利润4.06/4.70 亿元，对应19/14/12倍PE，维持“买入”评级。（估值日期：2025/10/31）
风险提示：汇率波动、贸易政策变动和加征关税风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级。
中财网