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211股获买入评级 最新:欣旺达
| 时间：2025年11月04日 23:05:57 中财网 |
【22:46 西麦食品(002956)：业绩表现亮眼 利润弹性持续释放】
11月4日给予西麦食品(002956)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计2025-2027年归母净利润分别为1.6亿元、2.1亿元、2.5 亿元，EPS 分别为0.74 元、0.94 元、1.14 元，维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动风险，渠道拓展不及预期风险，食品安全风险。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A投资评级、1次增持-A评级。
【22:46 鸿远电子(603267)2025年三季报点评：处于军工电子高景气赛道下的“产能升级+盈利兑现”关键跃升期】
11月4日给予鸿远电子(603267)买入评级。
盈利预测与投资评级：公司业绩符合市场预期，该机构维持先前的预测，预计公司2025-2027 年的归母净利润分别为3.26/4.80/5.71 亿元，对应PE 分别为36/24/20 倍，维持“买入”评级。
风险提示：1）应收账款余额较大的风险；2）自产军用产品降价的风险；3）下游需求及订单波动。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级。
【22:46 仙乐健康(300791)2025年三季报点评：中国区收入重回增长通道 欧美区保持稳健增长】
11月4日给予仙乐健康(300791)买入评级。
盈利预测和投资评级：公司为保健品行业CDMO 龙头，拥有多种剂型研发和生产能力，并致力于剂型创新和技术升级，拥有中美欧三地协同的全球供应能力，考虑到2025Q3 中国区的亮眼表现，该机构调整盈利预测， 预计公司2025~2027 年的营业收入分别为46.65/54.06/62.70 亿元，归母净利润分别为3.63/4.60/5.70 亿元，EPS 分别为1.18/1.50/1.86 元，对应PE 分别为21/16/13X，维持“买入”评级。
风险提示：1）原材料价格上行；2）渠道扩展不及预期；3）海外需求不及预期；4）行业竞争格局加剧；5）国际贸易形势风险造成收入波动；6）食品安全问题。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次增持评级。
【22:46 蓝晓科技(300487)：盈利质量持续提升 生命科学板块前景广阔】
11月4日给予蓝晓科技(300487)买入评级。
投资建议：该机构预计公司2025/2026/2027 年归母净利润分别为9.19/10.85/12.62 亿元，对应当前股价的PE 分别为30x、26x、22x，维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动、产品价格波动、项目进展不及预期、行业产能过剩风险、需求下滑、行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次买入-B评级。
【22:46 高德红外(002414)深度报告：芯片到总体厚积薄发 内需到外贸躬逢其盛】
11月4日给予高德红外(002414)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
国内完整装备系统总体项目受采购计划延期导致收入确认延后的风险；2、外贸完整装备系统总体项目需求及完成海外验收交付节奏的不确定性；3、民用智能驾驶、消费电子等领域对于红外系统解决方案需求的波动性；4、盈利预测假设不成立或不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级。
【22:46 安徽建工(600502)：Q3收入业绩短暂承压 关注后续订单结转速度】
11月4日给予安徽建工(600502)买入评级。
2025 年前三季度，公司实现营业收入450.26 亿元，同比减少16.56%；实现归母净利润8.09 亿元，同比减少15.94%；实现扣非归母净利润7.42 亿元，同比减少13.74%。2025Q3 单季，公司实现营业收入148.41 亿元，同比减少27.61%；实现归母净利润2.56 亿元，同比减少26.71%；扣非后归母净利润为2.38 亿元，同比减少18.04%。三季度公司现金流明显改善，受营业收入增速放缓的影响，利润有所承压。考虑到前三季度公司业绩，该机构略微下调公司盈利预测，预计公司25-27 年归母净利润为12.5、14.12、15.7亿（前值为14.2、15.0、15.7 亿元），往后来看，该机构认为安徽省投资仍有望维持较高景气度，且公司业务板块整合或有望打造第二增长曲线，维持“买入”评级。
风险提示：省内投资增速不及预期，地产景气度超预期下行，新业务拓展进度不及预期，宏观经济风险和政策风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。
【22:46 中国巨石(600176)：Q3业绩延续高增 产品高端化有望提升盈利中枢】
11月4日给予中国巨石(600176)买入评级。
投资建议：该机构预计公司25-27 年实现归母净利34.91/41.07/46.48 亿元。公司作为全球玻纤龙头，25 年来业绩高增，随着玻纤价格走出周期底部、下游多领域需求释放，叠加公司进一步布局电子布高端领域，未来业绩增长可期，该机构上调评级为 “买入”评级。
风险提示：下游复苏不及预期风险、能源成本上升风险、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级。
【22:41 龙旗科技(603341)：毛利率持续回升 智能眼镜大放异彩】
11月4日给予龙旗科技(603341)买入评级。
盈利预测：公司智能手机主业格局稳定，毛利率持续修复，新兴成长曲线智能眼镜已经贡献较大利润增长，且2026~2027 年将进一步高速增长；AIPC 行业长坡厚雪，公司产品品类与客户资源均在稳步扩张；汽车电子公司立足中高端项目，顺利获得多家头部客户定点。且短期公司股东苏州顺为减持节奏加速，截至10 月23 日持股比例已降至1.96%，对公司股价影响愈发降低。预计2025~2027 年公司实现归母净利润6.54/9.07/13.00 亿元，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、1次推荐评级。
【22:41 传音控股(688036)：单季度收入创新高 存储涨价阶段性拖累业绩】
11月4日给予传音控股(688036)买入评级。
盈利预测：预计公司2025~2027 年实现归母净利润分别为32.16/45.94/60.47 亿元，公司短期虽受存储价格上涨影响，但公司在非洲地区的品牌优势以及AI 端侧落地的趋势不受影响，看好公司穿越周期的内在能力，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次中性评级、1次谨慎增持评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。
【22:41 吉比特(603444)季报点评：Q3业绩亮眼 《杖剑》持续性好于预期 品类能力多点开花】
11月4日给予吉比特(603444)买入评级。
高ROI 自研占比提升带动盈利能力向上，单季度分红亮眼。自研的《杖剑》《道友》流水规模扩大，在体内流水占比快速提升，且ROI 较高，带动Q3 毛利率环比进一步提升1.1pct至94.6%，且销售费用率环比降低3.6pct 至30.85%。公司Q3 分红4.3 亿，前三季度累计分红已达9.0 亿，分红比例74.5%，延续高水平。若全年分红比例保持74.5%，基于该机构的盈利预测，股息率将达到4.1%。
上调盈利预测，维持“买入”评级。基于《杖剑》《道友》等新品表现好于预期，该机构上调盈利预测，预计公司25-27 年营收62.7/71.6/77.9 亿（原预测59.9/68.9/71.6 亿）；25-27 年归母净利润17.8/20.1/23.1 亿（原预测为15.5/17.5/20.1 亿），现价对应26-27年PE 为16/14x，维持“买入”评级
风险提示：行业监管政策边际变化风险，游戏项目延期/表现不及预期风险，资产减值风险。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次（买入入评级、1次“买入”投资评级。
【22:41 神州泰岳(300002)：Q3业绩承压 等待新品拐点】
11月4日给予神州泰岳(300002)买入评级。
下调盈利预测，维持“买入”评级。考虑新品起量晚于预期，且相应爬坡曲线延后，影响明后年收入利润节奏，该机构对新品规模亦进行保守预期。下调公司25-27 年营收预测为59.1/68.1/81.8 亿（原预测为59.5/72.0/83.9 亿）、归母净利润预测为11.4/13.2/15.8亿（原预测为12.2/14.6/16.8 亿），现价对应26-27 年PE 为18/15x。虽然业绩下修，但悲观预期已有所反应，考虑到公司位于出海游戏第一梯队有稀缺性，管线丰富且具备弹性，维持“买入”评级。
风险提示：行业监管政策边际变化风险，游戏项目延期/表现不及预期风险，资产减值风险。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、1次买入”评级、1次买入-A评级。
【22:41 云天化(600096)季报点评：2025Q3单季度业绩亮眼 公司资源优势持续强化】
11月4日给予云天化(600096)买入评级。
投资建议：公司是磷矿石-磷肥-磷化工行业龙头，该机构预计2025/2026/2027 年归母净利润分别为55.45/57.72/58.80 亿元，对应当前PE 估值分别为9.7x、9.4x、9.2x，维持“买入”评级。
风险提示：原材料、产品价格剧烈波动风险；行业产能过剩风险；不可抗力风险等。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。
【22:41 安道麦A(000553)2025年三季报点评：业绩同比改善 农药景气环比回升公司有望受益】
11月4日给予安道麦A(000553)买入评级。
盈利预测、估值与评级：2025 年前三季度，公司营业成本降低毛利率得以改善，然而由于期间费用率的提升，公司业绩依旧承压，但同比已有显著好转。考虑到公司期间费用率的提升，同时重组与咨询等相关费用项仍存在一定的持续性，该机构下调公司2025-2027 年盈利预测。预计2025-2027 年公司归母净利润分别为-5.12/3.96/7.03 亿元（前值分别为4.17/7.09/10.28 亿元）。考虑到农药价格指数已出现回升态势，该机构认为公司作为全球植保行业的领军企业将有望受益，维持“买入”评级。
风险提示：产品及原材料价格波动，下游需求不及预期，行业竞争加剧，环保及安全生产风险，汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评级。
【22:36 炬光科技(688167)：盈利能力逐步释放 经营拐点已现】
11月4日给予炬光科技(688167)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次增持-A评级、2次“买入”投资评级、2次买入评级。
【22:36 华懋科技(603306)：阶段性费用扰动业绩 第二曲线成长势头强劲】
11月4日给予华懋科技(603306)买入评级。
盈利预测及投资建议：25Q1–3 公司营收稳健增长，Q3 业绩因阶段性费用集中及新产线爬坡短期影响，剔除一次性因素后核心盈利保持稳健。2024 年员工持股计划全面落地并进入常态化摊销阶段，利润弹性有望逐步释放。汽车业务随越南工厂逐步投产稳步增长，光通信业务拟实现对富创优越全资控股， AI 驱动下第二增长曲线加速兑现，业绩并表有望进一步增厚利润。预计2025-2027 年归母净利润为2.91 亿元、5.32 亿元、8.75 亿元，对应同比增速5%、83%、65%，对应PE 为57 倍、31 倍、19 倍，重点推荐，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构4次强推评级、3次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。
【22:36 立讯精密(002475)：业绩超预期 全年预告强势增长】
11月4日给予立讯精密(002475)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级。
【22:36 烽火通信(600498)：光网技术引领突破 算力业务加速释放】
11月4日给予烽火通信(600498)买入评级。
盈利预测及投资建议：公司在海洋通信技术积淀深厚，有望推动海外业务持续拓展，助力主业经营质量稳步提升。子公司长江计算在国内算力建设浪潮中快速释放营收，或成公司近年最为关键的增长引擎。预计公司2025-2027 年归母净利润为9.2、11.5、13.8 亿元，同比增长31%、25%、20%，对应PE34x、27x、23x，重点推荐，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级。
【22:36 紫光股份(000938)：新华三强劲增长 全球布局持续深化】
11月4日给予紫光股份(000938)买入评级。
盈利预测及投资建议：25Q3 公司延续良好增长态势，核心子公司新华三营收高速增长，利润具备韧性；国内政企业务稳健扩张，国际业务快速增长，全球布局持续深化。Q3 毛利率因定制化服务器阶段性交付有结构性调整，但费用管控良好、现金流显著改善。公司坚定推进AI 战略，深化“算力×联接”协同，加速超节点、高速交换机及CPO/NPO 等技术与产品落地，打造一体化AI 云平台。预计公司2025-2027 年归母净利润为19.42 亿元、23.18 亿元、28.26 亿元，对应同比增速24%、19%、22%，对应PE 40 倍、34 倍、28 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-B评级、1次“买入”投资评级。
【22:31 真兰仪表(301303)：Q3单季度营收创新高 毛利率同环比高增长】
11月4日给予真兰仪表(301303)买入评级。
盈利预测与估值：预计公司2025-2027 年实现营收18.4、22.3、26.6 亿元，同比增长23%、21%、19%，CAGR=20%；归母净利润3.5、4.0、4.8 亿元，同比增长10%、12%、21%，CAGR=16%，对应2025 年11 月3 日收盘价PE 19、17、14 倍，维持“买入”评级。
风险提示：燃气表市场竞争加剧风险、新业务拓展不及预期风险、海外市场拓展不及预期风险
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。
【22:31 正帆科技(688596)季报点评：业绩增速放缓 关注后续订单及交付情况】
11月4日给予正帆科技(688596)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。
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