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股指剪刀差持续拉大 现货黄金首次突破5500美元/盎司大关
| 时间：2026年01月29日 08:08:03 中财网 |
4 【今日投资机会】转战港股！关注云计算和光纤
大家好，今天是2026年1月29日星期四，欢迎来到今日投资机会！
投顾观点：AI大通胀！AI硬件涨价传导至下游且传导路径通畅，关注云计算涨价。
1)2026年1月23日，全球云计算巨头亚马逊云科技宣布对其面向大模型训练的EC2机器学习容量块实施约15%的价格上调，这是AWS长达约二十年首次打破“只降不涨”的定价传统。机器学习容量块是AWS为应对高性能GPU等稀缺计算资源供需失衡所推出的定制化服务模式，用户可提前预订指定型号的GPU实例，确保关键算力资源的稳定供给。全球AI发展如火如荼，我们认为AWS作为亚马逊核心的公有云平台，此次涨价一方面再次确认了全球AI算力需求端的高景气度，另外一方面从供给角度来看，AI云产业链资源稀缺性或日益凸显；
2)2026年1月26日早间(美国太平洋标准时间)，英伟达宣布已于本周一向CoreWeave投资20亿美元，以加速这家数据中心公司在2030年前增加超过5GWAI计算能力的进程。CoreWeave是一家美国的AI云端运算企业，公司成立于2017年，公司最初以加密货币挖矿企业“Atlantic Crypto”的名义运营，核心业务是利用GPU进行以太坊挖矿，并将相关服务出租给其他加密货币矿工，后期更名为CoreWeave，将业务重心转向云计算及GPU算力租赁服务。AI算力租赁是AI云基础设施IAAS层核心组成部分，英伟达向CoreWeave追加20亿美元投资再次验证AI云基础设施高景气度。
参考研报：
20260128-开源证券-通信行业点评报告：重视通信涨价方向：AI云IAAS和光纤(开源证券蒋颖)
投顾观点：转战港股！机构看好光纤有望成为继存储芯片之后，下一个弹性涨价品种。
1)根据华尔街见闻公开新闻，Meta已与康宁签署价值60亿美元的长期光纤供货协议，以确保Meta在未来数年建设的大量AI数据中心能够获得充足且先进的光纤连接，Meta正在建设中的两个最大数据中心俄亥俄州1吉瓦的“Prometheus”与路易斯安那州5GW的“Hyperion”都将全面采用康宁的光纤产品。我们认为此举印证了光纤板块需求高景气度，供给方面，光棒扩产周期长，工艺要求高，短期供给或趋紧。据亚太光纤光缆产业协会和信通院预测，2025年全球光纤光缆需求有望达到数亿芯公里，并维持增长态势，价格方面自2025年5月起明显回涨，我们判断AI数据中心建设或持续驱动光纤光缆需求及价格持续提升；
2)根据产业链消息，25年底散纤的价格为21元/芯公里，截止目前价格已高达38.94元/芯公里，年内涨价幅度已高达85%。除光纤以外，MPO也是深度受益环节。后续的关注点在于国内几家龙头企业或将供货北美、欧洲等海外市场；
恒生指数创年内新高，领先A股，同时创出5年以来新高。我们长期跟踪并始终强调，在A股市场化节奏被人为调控的大背景下，转战港股显然是阻力更小的方向。建议继续战略性定投港股通非银、恒生互联网以及香港证券。
Omdia：通信运营商加码AI基础设施投资。财联社1月26日电，AI基础设施monetization(商业变现)正在开始显现成果。例如，数据中心收入在2025年三季度已经占SKT营收的4%，并计划在2030年实现1万亿韩元的收入目标。Ooredoo预计其数字基础设施收入占集团营收的比重将从2025年的3%提升至2030年的12%。Omdia的分析显示，运营商正通过多年期资本开支承诺来扩大AI基础设施布局。亚太、欧洲、加拿大、中东等地区的运营商正密集投资云、数据中心、GPU即服务(GPU as a Service)以及AI RAN。
投顾观点：关注国内通信运营商的补涨机会，港股优先。
最后，今日有1只新股上市：601112振石股份。
祝您投资顺利！(优优投顾)
中财网