又一巨头 被空头盯上！

时间：2026年02月25日 15:31:10 中财网

　　开年第二日，虽然午后各大指数有所冲高回落，但能延续昨日的涨势，已经算很不错了。且昨日盘面30多只跌停、今日缩减至10只以下，说明杀跌力量在减弱，这有利于行情向纵深扩展，叠加成交量的温和放大，后面结构性会很精彩。

　　盘面来看，稀有金属继续一马当先，中钨高新、章源钨业等都是一波漂亮的趋势，带动了稀土、小金属类个股的标准，如云南锗业涨停、中稀有色大涨新高。然后还蔓延到了钢铁板块，山东钢铁、华菱钢铁等纷纷暴涨。

　　而除了稀有金属外，龙轩一直强调的化工也是继续飙涨，其中磷化工涨幅居前，特朗普援引《国防生产法》签署行政命令，将磷元素及草甘膦除草剂提升至国家安全优先事项，云天化、六国化工、澄星股份等应声涨停，相应的原材料也在上涨。

　　从黄金白银，再到稀有金属、然后传递到化工甚至钢铁，整个逻辑还是涨价所推动。背后则是美国欲攻打伊朗、同时国内反内卷持续推进，这些行业的个股中短期我们仍可深入挖掘。

　　跌幅榜上，前期的高位股继续杀空间，掌阅科技两个跌停，横店影视、博纳影业4天三个跌停，还有春晚明星股嘉美包装，三日逆势大跌20%.对于短期爆炒后的高位股，龙轩一直都是谨慎的态度，建议一般投资者远离。

　　不过相对于短期暴涨后的题材杀跌，那些依靠业绩炸裂暴涨上去的人工智能类个股，往往更具有杀伤力，因为这是市场的宠儿，大家都看好杀下来往往更让人猝不及防的。如美股微软、甲骨文等软件公司，这几个月来的股价都在持续杀跌走弱。

　　然后，今日又一巨头闪迪被做空机构香橼盯上。称：闪迪定价逻辑有误，存储芯片供应紧张是“海市蜃楼”，周期顶部将至；同时面临着三星、海力士等巨头的抢占。受此影响下，隔夜美股闪电跌4%，而A股中的江波龙、德明利今日也是逆势杀跌。

　　受益于本轮AI算力基建的爆发，存储芯这一年来大爆发，价格是一轮轮的上涨，闪迪股价这半年来已暴涨15倍。现在突然被做空机构盯上，虽然不至于短期就溃败，但说明多空双方对后市分歧很大，这就如英伟达市值突破5万亿美元时，也被唱空一样。

　　此外，春节长假期间，OpenAI大幅下调算力目标，从之前1.4万亿的预算，降到6000亿美元。说明AI算力需求也有可能要重估，那这对AI芯片、存储芯、CPO等都会有影响。

　　对于此类阶段性暴涨的个股，龙轩之前的策略就是可以去做，但不能再当作价值投资、而应趋势投机为主，破位了就要出，只有这样才能避免类似之前新能源那样的戴维斯双杀。

　　作为去年最强主线的AI算力，多空分歧加大，并不影响整体行情的向好。昨日央行开展6000亿元MLF操作，说明市场流动性充裕，那结构性行情会继续演绎。龙轩认为，当前我们仍可紧跟涨价题材的主线板块，不过短期暴涨一波的要注意回避。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。