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16公司获得推荐评级-更新中
| 时间：2026年04月10日 22:10:09 中财网 |
4月10日给予江淮汽车(600418)推荐评级。
投资建议：公司2026年为盈利修复关键年，销量目标为42.4万辆，同比增长10.4%，营收目标为650亿元，同比+39.58%盈利修复主要来源于：1）尊界品牌首款车型S800持续放量及后续MPV、SUV等新车型密集投放，带来销量弹性与高弹性的规模性盈利；2）商用车板块结构优化，皮卡和新能源商用车占比提升：3）大众安徽资产包被逐步减轻，海外本地化运营强化与高端出口市场拓展；4）伴随乘用车销量增长，规模化效应不断释放，销售费用有望得到管控：预计公司2026-2028年营收分别为760.73/1294.08/1802.29亿元；归母净利润分别为19.16/73.30/120.59亿元，EPS分别为0.85/3.25/5.35元，对应PE分别为52.38/13.69/8.32倍，维持“推荐”评级。
风险提示：产业链价格波动风险：新能源渗透率不及预期的风险：产品销量不及预期的风险：技术升级不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强推评级。
【22:01 道通科技(688208)深度报告：打造面向物理世界的全球AI TOKEN运营商】
4月10日给予道通科技(688208)推荐评级。
盈利预测与投资建议：考虑到公司商业模式的实质性升维与AI 赋能双主业共振，该机构预计公司整体业绩将迎来高质量增长。根据预测，2026-2028 年公司营业总收入将分别达到62.29 亿元、78.54 亿元、97.81 亿元，同比增速分别为28.9%、26.1%、24.5%；归属于母公司净利润分别为11.66 亿元、15.29 亿元、19.35 亿元，同比增速分别为24.6%、31.1%、26.5%，对应PE 估值分别为20X、15X、12X。凭借2027-2028 年AI Token 运营商的角色带来的阶梯式复合增速，高毛利的AI 收入将迅速优化公司的整体盈利能力，重点看好高毛利的AI 收入对公司未来整体盈利能力的迅速优化，维持“推荐”评级。
风险提示： 行业竞争加剧风险；海外贸易政策及关税波动风险；AI Agent 终端渗透率及商业化落地不及预期；测算具有一定主观性。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次空买入”评级。
【22:01 华夏银行(600015)2025年年报点评：息差企稳 分红提升】
4月10日给予华夏银行(600015)谨慎推荐评级。
投资建议：华夏银行作为全国性股份行，对公业务基础较为扎实，新一届管理层到位后信贷投放速度加快，息差逐步企稳，主要业绩指标均企稳回升，资产质量仍处于调整修复期，未来值得进一步关注。预计2026-2028 年营业收入分别为955.37/1002.73/1062.41 亿元，同比增长3.9%/5.0%/6.0%；归母净利润为268.72/279.19/294.21 亿元，同比增长-1.2%/3.9%/5.4%。对应EPS 分别为1.60/1.66/1.76 元，对应2026 年4 月8 日股价的PE 分别为4.6/4.5/4.2 倍。首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
风险提示：经济基本面改善偏慢；政策力度低于预期；资产质量出现波动。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次谨慎推荐评级。
【22:01 航发科技(600391)公司点评：基本完成目标计划 商发项目表现抢眼】
4月10日给予航发科技(600391)推荐评级。
投资建议：公司在航空发动机产业体系的影响力和带动力持续增强，已成为多种军民机型装备动力自主保障的重要支撑，并成为国际航空发动机供应链中的核心环节。预计公司2026-2028年归母净利润分别为0.96/1.19/1.56亿元，EPS分别为0.29/0.36/0.47元，对应PE分别为140/113/86倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。
风险提示：下游需求波动的风险：客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【19:31 国博电子(688375)2025年年报点评：切入商业航天打开广阔市场 技术优势带来毛利率提升】
4月10日给予国博电子(688375)推荐评级。
投资建议：公司为TR 组件核心龙头，商业航天相关产品批量交付已验证产业化能力，成长空间进一步打开。该机构预测2026-2028 年公司整体收入分别为27.84/40.95/49.52 亿元，分别同比增长约16.7%/47.1%/20.9%；归母净利润分别为6.25/8.88/10.68 亿元，分别同比增长23.2%/42.0%/20.3%。对应2026 年4 月9 日收盘价，2026-2028 年的PE 分别为105/74/61 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：国内防务需求不及预期；商业航天业务拓展不及预期；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级。
【19:31 孩子王(301078)2025年年报点评：盈利能力显著提升 多线并进拓宽成长边界】
4月10日给予孩子王(301078)推荐评级。
投资建议：公司是母婴渠道龙头，积极推进“三扩”战略夯实业务结构，该机构预计26-28 年公司营收分别为117.31/130.66/143.16 亿元， 分别同增14.2%/11.4%/9.6%， 归母净利润分别为4.32/5.34/6.38 亿元， 分别同增45.1%/23.7%/19.5%，当前股价对应PE 分别为25/20/17X，维持“推荐”评级。
风险提示：人口出生率下滑风险、业务扩张与运营管理风险、商誉减值风险等。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次买入评级、1次买入”评级、1次跑赢行业评级。
【19:31 德业股份(605117)：深耕全球市场 全年增长可期】
4月10日给予德业股份(605117)推荐评级。
投资建议：公司户储业务实力强劲，多元布局全球市场，新兴市场地位领先；后续工商储、储能电池包等板块有望贡献新的业绩增量。公司第一季度业绩表现强劲，受益于全球户储市场多点开花，全年有望取得亮眼业绩，该机构上调公司2026/2027年归母净利润预测至56.15/69.15亿元（前值为41.38/50.42亿元），新增2028年归母净利润预测为84.77亿元，对应4月10日收盘价PE分别为22.6/18.4/15.0倍。公司盈利能力优良，全年增长可期，该机构看好公司在户储工商储板块的竞争力，维持“推荐”评级。
风险提示：（1）海外户用光储市场需求增长不及预期的风险。在全球碳中和愿景以及能源安全需求下，户用光储市场有望持续增长，新兴市场前景广阔；但如果部分地区出现补贴政策退出、政局动乱等因素，可能导致装机增长不及预期，影响公司逆变器相关业绩。（2）海外贸易政策收紧的风险。欧美、印巴等地区均有发展自主新能源产业链的倾向，贸易政策存在一定的不确定性。若后续相关市场在光伏逆变器、储能系统等环节提出关税等形式的制裁，可能影响公司的业务开展。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【19:31 盐津铺子(002847)：魔芋推动业绩增长 电商调结构造成短期扰动】
4月10日给予盐津铺子(002847)推荐评级。
盈利预测与评级：管理层将持续聚焦魔芋等高成长大单品，推动品类创新与多渠道深耕。公司打造品类品牌体系逐步成熟，成长性具备可持续性。预计26-28年公司归母净利润分别为9.42/11.49/13.37 亿元， 分别同比+25.93%/21.95%/16.33%，对应EPS 分别为3.45/4.21/4.90，对应PE 分别为17/14/12x，维持“推荐”评级。
风险提示：抖音平台、零食渠道竞争愈发激烈；行业竞争加剧；原材料价格上涨，成本上升；大单品增长及新品放量不及预期；食品安全风险。
该股最近6个月获得机构32次买入评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次大买入魔评级。
【19:26 赛力斯(601127)系列点评四：2025Q4盈利承压 问界M6正式亮相】
4月10日给予赛力斯(601127)推荐评级。
投资建议：M8/M9 形成共振，超级工厂产能支撑交付放量，机器人业务布局具身智能，港股IPO 成功上市加速全球化战略深入布局。预计2026-2028 年营业收入为2,057.9/2,465.3/2,831.9 亿元，归母净利润为71.7/92.8/119.3 亿元，对应2026 年4 月9 日收盘价88.58 元/股，PE 为22/17/13 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：车市下行风险；新车销量不及预期；盈利能力不及预期。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。
【18:50 金力永磁(300748)：产销持续增长 利润高增符合预期】
4月10日给予金力永磁(300748)推荐评级。
盈利预测：预计公司2026-2028 年归母净利润分别为9.36/11.79/14.59 亿元，EPS 分别为0.68/0.86/1.06 元，当前股价对应PE 分别为48/38/31。维持公司“推荐”评级。
风险提示：下游需求或不及预期；原材料价格或大幅波动。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入”评级、1次买入-A评级。
【15:30 极米科技(688696)2025年报点评：车载放量 盈利能力稳健修复】
4月10日给予极米科技(688696)推荐评级。
投资建议：公司作为国内投影整机龙头份额稳固、盈利能力稳健修复，海外投影整机有望持续贡献收入和业绩增量；车载业务规模端持续放量，毛利率短期承压，后续伴随规模放量有望持续修复。该机构预计公司26-27 年归母净利润为3.1/4.2 亿元，新增28 年归母净利润预测为5.1 亿元，26-28 年对应PE 分别为21/15/13 倍。采用DCF 法估值，调整目标价至120 元，维持“推荐”评级。
风险提示：市场竞争大幅加剧，终端需求不及预期，出海进展不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、3次“增持”投资评级、3次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【14:55 华旺科技(605377)：行业拐点将至 量价齐升利润弹性凸显】
4月10日给予华旺科技(605377)推荐评级。
投资建议：公司为装饰原纸龙头，深耕高端市场。产能利用率提升、价格修复背景下盈利弹性充足。预计25-27年净利润2.6/3.1/3.5亿元，4月3日收盘价9.3元对应PE20/17/15X，首次覆盖给予推荐评级。
风险提示：市场需求波动的风险：原材料价格波动的风险；政策变动和汇率波动的风险
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。
【14:30 奥特维(688516)事件点评：光模块AOI检测设备形成复购 引领机器代人趋势】
4月10日给予奥特维(688516)推荐评级。
投资建议：随着光伏设备订单回暖，叠加公司多业务条线延伸，该机构预测 2025-2027 年公司收入分别为64.2/70.7/84.6 亿元， 同比-30.2%/+10.1%/+19.6%， 归母净利润分别为4.4/5.9/7.5 亿元， 同比-65.2%/+32.8%/+26.9%，对应2026 年4 月9 日收盘价，2025-2027 年的PE 分别为50/38/30 倍，维持“推荐”评级。
风险提示：海外经营与汇率波动风险、交付情况不及预期、光模块扩产节奏不及预期、出海限制政策等风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级、1次“买入“评级、1次推荐评级。
【12:30 航发动力(600893)公司点评：多业务托底蓄力 2026边际改善可期】
4月10日给予航发动力(600893)推荐评级。
投资建议：公司是我国两机龙头，受益于军机十五五需求提升，以及大飞机国产航发和燃机业务带来巨大增量空间。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为.43/7.41/8.79 亿元，EPS 分别为.24/0.28/0.33 元，对应E 分别为193/167/141 倍，首次覆盖，给予“推荐”评级。
风险提示：下游需求波动的风险；客户延迟验收的风险；毛利率下降的风险。
该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。
【10:51 浙江仙通(603239)：主营业绩创新高 机器人业务加速落地】
4月10日给予浙江仙通(603239)推荐评级。
盈利预测及投资评级：公司为汽车密封条领域的领军企业，凭借深厚的技术积累、精益制造能力与成本控制优势，有望在无边框密封条产品升级及自主品牌崛起趋势下持续提升市场份额，实现业绩的稳健增长。鉴于公司机器人业务仍处业务拓展初期，该机构仅对汽车密封条等主营业务进行业绩预测，预计2026~2028 年公司有望实现营收17.96/21.00/24.27 亿元，实现归母净利润2.66/3.21/3.82 亿元，当前股价对应PE 26x/22x/18x，维持“推荐”评级。
风险提示：能源与原材料价格上涨超预期，海外地缘冲突及政策影响超预期，汽车行业终端需求不及预期，无边框密封条等高价值产品推广不及预期，公司机器人业务推进不及预期等。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级、1次买入评级。
【09:36 澜起科技(688008)：DDR5与CXL驱动高增长 龙头地位巩固】
4月10日给予澜起科技(688008)推荐评级。
投资建议：该机构认为公司作为AI 基础设施核心芯片供应商，有望持续受益于DDR5 渗透率提升及CX L 技术商业化落地。预计公司2026 –2028 年营业收入分别为76 .32/94.37/12 3.63 亿元，归母净利润为30 .52/3 9.09/50 .83 亿元，对应PE 为51.22/39 .99 /30 .75，维持“推荐” 评级。
风险提示：市场需求不足的风险； 行业竞争加剧的风险； 成本变动的风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。
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