|
盘中放重磅 明日三大看点
| 时间：2026年04月28日 15:45:20 中财网 |
7 爆发！一场全球性危机
虽然资本市场对美伊战争已脱敏，且全球主要科技巨头都全线历史新高、英伟达的市值可能要奔向6万亿美元去，但伊朗封锁霍尔木兹海峡所引发的全球性化工危机却正在爆发，我们不能只专注科技，从而忽视美伊战争冲击的负面影响。
高盛最新研报指出，美伊战争致霍尔木兹海峡受阻，引发了全球化工供应冲击，基础化工产品价格短时间狂飙60%、涨速是2022年俄乌战争时的两倍，且亚太地区冲突尤为严重，就算立即停战放开海峡，供应缓解也要等到2026年第三季度、部分行业甚至明年。
当前亚太国家中，像印度、越南等国家，除了石油不够用外，农业用的化肥也严重紧缺，美伊冲突外溢的风险已逐渐显现。不过真正的冲击还未体现，化工品原料供应链严重中断和需求大幅萎缩，对消费品、制造业、甚至半导体生产等众多行业，都会有巨大的冲击。
其中冲击最大的行业就是航空业，油价的飙涨直接压缩航空股的利润。像南方航空、中国国航等近期股价在持续阴跌、弱的一批；其次，纺织制造行业化纤原料占成本比重高，也是显著利空、农药化肥行业被尿素、硫磺涨价压制盈利，利空也是明显的。
而半导体的危机则是氦气，全球氦气约三分之一来自卡塔尔，其运输通道与LNG高度一致，封锁霍尔木兹海峡对韩日台半导体生产会有非常明显的影响。
当然，有被波及的板块就必然有受益的板块。如煤炭板块，油价高涨下油气化工将会转向煤化工；农业自主可控下，A股中的钾肥巨头；全球能源危机下，新能源将会迎来更广阔的空间，而中国是新能源全产业链的布局，细分龙头会深度受益。
现在全球资金都再次聚焦在AI产业链上，对于美伊冲突所波及的影响似乎免疫。但若美伊冲突，让欧美等经济体通胀重启、然后央行加息，那对AI产业链会是致命的冲击。因此，尽管当前全球半导体仍强势，但我们也应该走一步看两步，仍须防范好泡沫破裂的风险。
或许正是对全球化工品危机的担忧，今日各大指数明显回调，跌停个股再次加码到60多只，年报与一季报业绩地雷如龙轩预期一样继续引爆。如EDA龙头华大九天一季度大亏，今日股价直接砸近10%，股价从高位快腰斩了，说好的国产替代呢？
另外，芯能科技、长缆科技、可立克等跌停，也都是一季报业绩大降所引发资金砸盘；而将要ST的九鼎投资、福成股份等个股则连续2个跌停。可见业绩地雷的威力，龙轩在上两周就已重点强调，必须重点回避业绩差的小微盘垃圾股了。
然而在小票垃圾股天雷滚滚下，具有炸裂业绩支撑的则收到资金追捧。三千亿巨头药明康德，一季度业绩大增股价直接一字涨停；利通电子一季度净利润暴涨821%、在一波爆发后股价继续一字涨停，还有铜冠铜箔暴涨，也是一季报业绩爆发所致。
在A股数量庞大，宏观经济又迈向高质量发展下，A股市场必然也是长期割裂式分化的。选对方向则是牛市，而选错方向则是熊市，我们务必紧跟大市方向。而短期方向上，龙轩依然看好半导体产业链；同时美伊冲突外溢下，具有涨价的行业个股也可重点关注。
声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。(卧龙轩wlx)
中财网