|
148公司获得增持评级-更新中
| 时间：2026年04月30日 22:31:22 中财网 |
【15:17 德力佳(603092)点评：一季度淡季不淡 扩产助力市占率继续提升】
4月30日给予德力佳(603092)增持评级。
维持“增持”评级：公司是风电齿轮箱龙头企业，受益于全球风电需求的增长以及公司市占率的快速提升，该机构上调26-27 年归母净利润至11.42、13.78 亿元（原值9.58、12.34 亿元），新增28 年盈利预测，预计28 年归母净利为15.98 亿元，对应EPS 分别为2.85、3.44、3.99 元/股，对应26-28 年PE 分别为27、22、19 倍，维持“增持”评级。
风险提示：风电装机量不及预期、原材料价格上涨、下游客户产业链向上游延伸等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级。
【15:17 公牛集团(603195)：组织提效驱动盈利能力进一步提升】
4月30日给予公牛集团(603195)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：市场竞争加剧；原材料价格上涨；房地产行业波动风险。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次“买入”投资评级、1次持有评级、1次强推评级、1次推荐评级。
【15:17 天海防务(300008)：26Q1归母净利同比高增】
4月30日给予天海防务(300008)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：原材料价格波动风险；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构2次增持评级。
【15:12 中国电信(601728)：深入实施“云改数转智惠”战略 以TOKEN经营为主线】
4月30日给予中国电信(601728)增持评级。
盈利预测与投资建议：此前增值税税目适用范围调整，将对公司收入和利润产生影响。公司将全面实施云改数转智惠战略，以打造领先的AI 服务商为目标，以Token 服务为经营主线，打造高质量数智化的产品和服务，不断增强核心功能、提升核心竞争力，加快建设世界一流企业，积极回馈广大股东。考虑到增值税税目适用范围调整将对公司收入和利润产生影响，预计公司26-28 年归母净利润281.0/299.6/316.1 亿元（26-27 年原值为367.1/386.3 亿元），维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧、创新业务进展不及预期、成本增长超预期等
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【15:12 青岛银行(002948)2026年一季报：利润维持高增 存贷两旺 资产质量持续改善】
4月30日给予青岛银行(002948)增持评级。
投资建议：公司2026E、2027E、2028E PB 0.57X/0.51X/0.46X；PE 4.95X/4.36X/5.03X。
风险提示：经济下滑超预期、公司经营不及预期、研报信息更新不及时。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级。
【15:12 大秦铁路(601006)点评：年报业绩略低于预期 一季报略超预期】
4月30日给予大秦铁路(601006)增持评级。
结合公司2025 年年报及2026 年一季报，下调盈利预测，维持“增持”评级：考虑到运价及货运服务费影响，预计公司2026E-2027E 归母净利润为76.59 亿元/82.42 亿元（原26-27 年盈利预测为83.07 亿元、92.62 亿元），新增28 年盈利预测，预计2028E 公司归母净利润为88.83 亿元，对应PE 分别为14/13/12 倍。维持大秦铁路“增持”评级。
风险提示：能源结构巨变；安全生产事故；运价政策调整；主要货源地煤源枯竭。
该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。
【15:12 中国联通(600050)：年报稳健 Q1有所承压 聚焦连接、算力、服务、安全四大核心赛道】
4月30日给予中国联通(600050)增持评级。
盈利预测与投资建议：此前增值税税目适用范围调整，将对公司收入及利润产生影响。公司将坚持守正创新，坚持主责主业，聚焦“连接”“算力”“服务”“安全”核心赛道，全力打造差异化优势，进一步提升运营效率，推动公司高质量发展行稳致远。考虑到增值税税目调整将对公收入及利润产生影响，预计26-28 年公司归母净利润为75.5/81.5/87.6 亿元（26-27 年原值为102.34/108.52 亿元），维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧、创新业务进展不及预期、成本增长超预期等
该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、1次推荐评级。
【14:37 康农种业(920403)：2026Q1营收同比+63%且归母净利润同比扭亏 多区域布局打开长期成长空间】
4月30日给予康农种业(920403)增持评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为0.96、1.15 和1.40 亿元，截至4 月29 日收盘价，对应PE 为23、19、16 倍。公司在传统西南优势区保持较高市占率，黄淮海地区拓展成效显著，该机构看好其全国化布局的能力，维持“增持”评级。
风险提示：经销商管理风险、品种迭代风险、存货减值风险
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级。
【14:37 安达科技(920809)：磷酸铁锂量价齐升且盈利显著修复 四代产品批产+扩产落地有望紧跟行业上行机遇】
4月30日给予安达科技(920809)增持评级。
盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为2.3/4.0/5.0 亿元，对应当前股价PE 分别为23/13/11 倍。公司以磷酸铁锂电池正极材料及其前驱体为核心，下游动力电池及储能需求有望持续提升，有望深度受益于磷酸铁锂材料价格持续上涨和高压实产能落地而迎来业绩显著修复，维持“增持”评级。
风险提示：原材料价格波动的风险、重大客户依赖及被替代的风险、市场竞争加剧的风险。
该股最近6个月获得机构4次增持评级。
【14:32 华发股份(600325)：营收增长但业绩亏损；经营性现金流改善】
4月30日给予华发股份(600325)增持评级。
投资建议与盈利预测：
在当前市场状况下，公司早期获取的高价地项目面临严重的减值压力，公司不得不在2025 年计提了较多的资产减值损失，导致出现了上市以来的首次亏损。不过，公司2025 年结算收入仍正增长，且经营性现金流净额保持正向，销售规模仍维持在行业前20。此外，2026 年2 月公司发布了定增预案，后续若能落地，大股东将以现金全额认购，向市场传递了较强的支持信号。考虑到当前行业销售持续低迷，且根据年报最新情况，该机构下调2026-2027 年盈利预测，该机构预计公司2026-2028 年营业收入分别为798 / 732 / 709 亿元，同比增速分别为-4% / -8% / -3%；归母净利润分别为-41.2 / 0.9 / 6.0 亿元，同比增速分别为57% / 102% / 588%；对应EPS 分别为-1.50 / 0.03 / 0.22 元。当前股价对应的PB 分别1.8X / 1.8X / 1.6X。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。
【14:27 国恩股份(002768)：业绩超预期 主业涨价放量增厚利润 石化板块经营改善】
4月30日给予国恩股份(002768)增持评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持公司2026-2028 年归母净利润预测为12.06、14.79、17.86亿元，当前市值对应PE 分别为14X、11X、9X，维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧；下游需求不及预期；油价大幅波动。
该股最近6个月获得机构3次增持评级、2次买入评级、2次推荐评级。
【14:27 中国石油(601857)：天然气量利齐升带动Q1利润增长】
4月30日给予中国石油(601857)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：国际油价大幅波动风险；中国经济修复力度不达预期风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【14:22 云图控股(002539)：磷复肥销量持续提升 黄磷、氯化铵、磷酸铁盈利提升 磷矿及合成氨一体化布局陆续落地】
4月30日给予云图控股(002539)增持评级。
风险提示：原材料价格大幅上涨；产品价格大幅下行；在建项目进展不及预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【14:22 恒力石化(600346)：Q1PX-原油价差扩大 扣非利润同比增厚】
4月30日给予恒力石化(600346)增持评级。
【投资建议】：
【风险提示】：
该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、2次"买入"评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级。
【14:17 九阳股份(002242)：收入利润短期下滑 期待后续盈利改善】
4月30日给予九阳股份(002242)增持评级。
盈利预测与投资建议：考虑到公司25 年盈利能力仍未完全恢复， 该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1.45/1.55/1.64 亿元，同比+23.5%/+6.8%/+5.9%，维持“增持”评级。
风险提示：消费恢复不及预期、行业竞争加剧、渠道开拓不及预期。
该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次买入评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级、1次持有评级。
【14:17 云铝股份(000807)26年一季报&25年报点评：电解铝量价齐升业绩弹性充分释放】
4月30日给予云铝股份(000807)增持评级。
考虑26 年年初以来电解铝价格大幅上涨，国内电解铝产能逼近天花板，中东及非洲地区电解铝产能减产影响下，26 年全球铝供给或由紧平衡转向短缺，铝价预期上行，因此该机构上调26/27 年盈利预测，新增28 年盈利预测，预计26/27/28 年归母净利润为138.1/147.4/150.8亿元（原26/27 年预测为77.5/85.3 亿元），对应PE 为8/8/8x，维持“增持”评级。
风险提示：电解铝下游需求不及预期；原材料成本大幅波动；海外电解铝投产超预期
该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【14:12 小熊电器(002959)：外部环境压力加大 公司业绩短期下滑】
4月30日给予小熊电器(002959)增持评级。
盈利预测与投资建议：考虑到公司持续拓品拓市场，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为4.08/4.40/4.65 亿元，同比+4.0%/+7.8%/+5.7%，该机构维持公司“增持”评级。
风险提示：消费恢复不及预期、行业竞争加剧、渠道开拓不及预期
该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次“增持”投资评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【14:12 晨光生物(300138)：领棉籽业务扭亏提质 候周期扰动消退回暖】
4月30日给予晨光生物(300138)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：宏观经济波动、原材料成本波动、自然灾害及气候变化等。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级。
【14:02 北方稀土(600111)：Q1归母净利润创近2年单季新高】
4月30日给予北方稀土(600111)增持评级。
盈利预测与估值：
该机构维持盈利预测，预计公司26-28 年归母净利润45.11/57.36/71.58 亿元，对应EPS 为1.25/1.59/1.98 元。可比公司26 年Wind 一致预期PE 均值为50.9 倍，该机构给予公司26 年50.9 倍PE，对应目标价63.63 元（前值62.13元，对应26 年49.7 倍PE）。
风险提示：下游需求不及预期，公司在建项目进展不及预期等。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、2次买入评级。
【13:57 桃李面包(603866)：26Q1营收降幅收窄 静候调整成效】
4月30日给予桃李面包(603866)增持评级。
投资建议：26Q1 营收降幅收窄，静候调整成效。25Q4、26Q1 公司收入端降幅逐步收窄，26Q1 净利润侧由于折让率增加、折旧费用、广告宣传费及所得税费用增加等多维扰动依旧承压。为应对外部需求疲软，公司持续推进产品创新与渠道调整，产品端SKU 扩张、渠道端加速对接零食量贩等高势能渠道。25 年公司上海研发中心成功投产，佛山生产基地加速建设，夯实生产与研发能力，为公司后续市场拓展提供支撑，静候公司调整成效。预计公司26-28年归母净利润分别为2.63 亿元、2.89 亿元、3.28 亿元，维持“增持”评级。
风险提示：行业竞争加剧、动销不及预期、产能释放不及预期、成本上涨。
该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次中性评级、1次谨慎增持评级、1次优于大市评级。
中财网