光芯片扩产提速 AI通信链业绩爆发

时间：2026年06月26日 20:00:44 中财网

　　中财网讯：数据显示，通信板块本周涨幅达到14.67%，年初至今累计上涨76.49%，在行业中领跑。最新机构研报显示，激光器芯片持续供不应求，海内外龙头正加速扩产。日本JX公司计划未来四年投资最高1200亿日元，将InP衬底产能提升至当前的7-10倍；Coherent德州6英寸InP晶圆厂扩建项目开工，并获得巨额补贴支持，东山精密子公司也宣布12亿美元光芯片扩建计划。

　　
　　机构研报分析称，这些扩产动作直接反映AI数据中心基建需求强劲，上游核心物料紧缺局面有望逐步改善，产业链整体景气度将维持高位。据最新机构研报分析，日本光通信龙头藤仓大幅上修FY2027业绩指引，上半年营业利润预期由920亿日元上调至1740亿日元，全年利润预期上修46.9%。主要驱动因素包括超大规模数据中心光组件大额订单落地、产品售价提升以及氢气供应短缺问题缓解，这些积极变化预计将贯穿全年。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是AI资本开支对光通信的拉动效应远超市场预期。订单与提价双重驱动下，相关公司盈利能力有望显著增强，股价弹性将被进一步释放。信息显示，国内DeepSeek完成超70亿美元融资，微信与支付宝相继推出AI专属支付方案，Agent商业化进程加速，这将持续推高数据中心对光模块和芯片的需求，形成正反馈循环。

　　
　　中财分析部认为，当前光通信上游扩产与下游订单共振的格局，正为产业链龙头打开新的增长空间。投资者可重点关注具备技术与规模优势的企业，把握AI基建长期主线带来的业绩兑现机会。整体来看，通信板块高景气有望延续，相关标的仍具备较强吸引力。