AI算力引爆玻纤超级周期 建材机会加速浮现

时间：2026年06月26日 20:00:45 中财网

　　中财网讯：最新机构研报显示，建材行业正呈现总量承压、结构分化的格局。传统水泥、玻璃等板块处于筑底阶段，而特种玻纤等新兴赛道景气度持续上行，未来需求与价格有望进一步提升，带动相关企业盈利实现高增长。

　　
　　据最新机构研报分析，全球AI资本开支加速推进，PCB需求出现量级跃升，直接驱动电子布进入超级周期。数据显示，重点玻纤制造企业2025年及2026年一季度业绩和利润率均大幅回升。在需求爆发的同时，产能扩张相对缓慢，供需缺口短期难以填补，这将支撑电子布价格在2026年下半年延续上行趋势。国产替代进程也在同步加快，玻纤量价齐升的逻辑清晰可见。

　　
　　中财分析部剖析研报后认为，此研报的核心是AI算力革命对玻纤产业链的直接拉动。盈利改善会快速传导至估值端，企业业绩弹性放大，股价自然获得向上动力。中国巨石、中材科技、宏和科技等公司正处于这一高景气赛道，值得重点关注。

　　
　　机构研报分析称，消费建材领域自2025年下半年开启多轮提价。防水、涂料等产品受原材料成本、“反内卷”政策以及供给出清影响，行业从低价竞争转向价格回归。基本面来看，企业利润修复已现，报表质量改善将带动估值修复，股价弹性逐步显现。北新建材、三棵树等龙头有望率先受益。

　　
　　水泥板块虽仍处周期底部，但随着城市更新规划推进和房地产逐步回暖，下半年需求与价格有望边际改善。成本控制优异、海外布局领先的企业展现较强韧性，长期投资价值凸显。

　　
　　整体而言，AI驱动的新兴建材赛道正成为市场新焦点，量价提升逻辑清晰，相关公司盈利与估值双升趋势明确，投资者可围绕上述主线把握结构性机会。