重磅！9万亿巨资力挺

时间：2026年06月29日 15:34:23 中财网

　　尽管上周美光业绩炸裂，但股价确实也涨幅巨大，周五美光暴跌，而近期全球AI算力板块基本都是高位巨震，说明资金对暴涨一波后的科技股分歧加大。A股中的科技股，这两个交易日更是没闲着，跌起来也是飞沙走石，一不小心就会吃大面。

　　从盘面来看，市场连续两日80只左右个股跌停，短期暴涨的科技股纷纷高位跳水。如电子布龙头宏和科技今日低开直接奔向跌停、国际复材一度暴跌12%；这一轮十倍大牛股唯特偶则是近18%的暴跌，还有易中天的连续杀跌，让创业板指早盘一度冲高再次大跳水。

　　比较欣慰的是，在高位科技股今日再次跳水回调下，传统白马蓝筹开始回血。药明康德、恒瑞医药暴涨，带领医药股反攻；养猪龙头牧原股份低位连续放量上涨，美的、海尔等也有所反弹；叠加保险与券商的反弹，大盘今日中阳吃了周五的大阴线。

　　可见，现在AI算力科技，与非科技之间存在一定的跷跷板效应。作为坚守传统行业的投资者，当前自然希望科技股高位来个持续大跌，而作为科技股中的股民，则会认为历史新高下来个急跌也正常，毕竟强势行情都是这样的，大家都是屁股决定脑袋。

　　若尊重市场趋势来看，龙轩认为科技股还没走完，这里面既有产业上的驱动，更有业绩上的支撑。而非科技类个股基本面拐点未出现，典型的就是白酒、地产这类行业个股。这两者剪刀差，其实从1-5月工业利润数据可看出，其中通讯利润是暴增100%以上的。

　　产业趋势方面，三星电子与SK集团最新公布，将在未来10年内总额高达2000万亿韩元的跨时代本土投资计划，这约等于9万亿人民币的投资。这两家公司在本轮AI革命中，可谓是赚爽了，但这种规模级别的投资计划，还是超预期的。

　　这也难怪近期指数大跌下，存储模组几大龙头还强势依旧，如兆易创新今日再冲涨停，江波龙也是大涨新高，德明利马上要到1000元去了。而一个韩国就是如此大规模的资本开始，那中美自然也会继续跟上、且更为庞大，这意味着AI算力高景气能持续。

　　另外，国外的OPenAI、Ant，国内的DS、月之暗面等大模型公司纷纷新一轮融资，还有港股智谱回归A股，募集的钱都还是砸向上游的算力。各大科技巨头资本开支仍巨大、叠加中报业绩超预期的概率很大，这将是AI硬核科技还能延续的重要因素，
　　不过科技股经过一波史诗级暴涨、当前筹码已大幅松动下，后面要想快速走出来持续新高的行情也不容易。美股今年英伟达的股价，就远远落后于AMD、英特尔，更别说美光、闪迪了。

　　因此，对于科技股我们当前可选股价顺势调整，但中报业绩能大超预期、且趋势并未走坏的品种，这其中最好有海内外共振上涨的。若看不到好的那就不勉强入场，更不去搞趋势还未走出来的传统行业个股，小资金没必要提前入场抄底，耐心等底部走出来即可。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。