韬定律V2升级 国产算力链爆发提速

时间：2026年07月06日 09:20:25 中财网

　　数据显示，7月3日华为半导体负责人何庭波发布“韬定律”V2版本，新版补充大量工程落地细节、实测量化数据及产品演进路线。信息显示，Anthropic已于6月30日解除Fable5相关限制并恢复访问，Meta正推进云业务出售富余AI算力。本周通信板块回调，申万通信指数下跌9.17%。

　　
　　一份研报观点认为，Meta云业务发展若不及预期虽可能影响资本开支，但并非当前算力产能过剩信号。研报指出，韬定律以时间常数τ为核心，完善了后摩尔时代缩放理论体系，对国内芯片持续迭代意义重大，将有力支撑国产算力产业链长期发展。研报认为，全球顶尖模型进入高监管阶段背景下，国产替代需求将进一步释放，算力核心环节仍具备强劲增长动力。

　　
　　研报推荐中际旭创、新易盛、源杰科技、润泽科技等标的，持续关注AI算力、光纤光缆、液冷及工业互联网等领域。总结起来，研报侧重点是，韬定律V2的工程化突破为国产芯片提供清晰迭代路径，有望带动产业链公司业绩提升，相关股票具备显著投资机会。