军工2026：AI军转民+航天军贸三重爆发

时间：2026年07月06日 10:40:28 中财网

　　数据显示，军工板块2020年初至2025年中完成一轮完整周期，航空装备大规模放量成为业绩核心驱动力。最新信息显示，未来20年全球商用航空市场规模约48.5万亿元，中国市场年均超5000亿元；到2029年我国每年新增商用飞机有望超过400架。调研显示，2030年前国内待发卫星超1.68万颗，AI算力建设预计2026下半年加速。

　　
　　一份研报观点认为，在传统军工增速放缓背景下，军转民与军贸将成为企业二次高速成长的确定性路径。研报指出，AI算力爆发正拉动高速线缆模组、液冷及超级电容需求，超级电容可有效解决智算中心毫秒级波动问题，相关连接器企业将直接受益。研报认为，AI数据中心用电激增将带动燃机需求高增5-10年，行业或迎来量价齐升。商用大飞机领域，自主可控的机载系统和航空发动机是明确突破方向，打破寡头垄断趋势确定。

　　
　　研报指出，商业航天在政策、需求、技术、资本共振下确定性增强，应优先布局卫星制造、火箭制造及发射服务等中上游环节。国际军贸方面，近期冲突事件让中国高端装备性能获重新认可，订单有望2026年集中落地，高端军机在中东市场突破时机已现。

　　
　　总结起来，研报侧重点是守住国防底色，重点开拓AI军转民、商业航天和国际军贸三大蓝海，这些领域的基本面改善将为相关上市公司业绩提供强劲支撑，值得重点跟踪。