钠电放量铝箔需求翻倍 龙头涨价行情启动

时间：2026年07月06日 11:03:38 中财网

　　数据显示，电池铝箔今年加工费累计涨幅已达1000-1500元/吨，其中主流12μm规格涨幅1500元/吨，涨价对下游客户落地覆盖度高。行业龙头鼎胜新材市占率约38%，规模是其他厂商的3-5倍。研报预计2026-2027年铝箔需求将对应25%左右的行业增速，有效产能利用率有望提升至87%-92%。

　　
　　一份研报观点认为，铝箔作为锂电材料中的小而美赛道，竞争格局高度集中，龙头客户粘性强。今年涨价效果已在业绩端显现，2026下半年起供需将进一步趋紧，为后续提价提供支撑。同时，钠离子电池正进入从1到10的商业化阶段，铝箔技术路线与锂电高度兼容，仅需增加一道表面处理工序，而单位用量是锂电的2倍以上，受益确定性突出。信息显示，万顺新材和鼎胜新材在钠电铝箔量产进度上处于领先位置。

　　
　　研报认为，随着钠电放量加速和锂电稳健增长，铝箔环节有望同时享受量价齐升红利，头部企业满产超产态势将推动盈利能力持续修复。整体看来，研报体现的核心逻辑是格局优异叠加供需紧平衡，为相关上市公司业绩改善和估值提升创造有利条件。基本面来看，下游新能源需求扩张仍是主要驱动，铝箔龙头在这一轮产业趋势中占据明显优势。