智算存储爆发 建筑装饰迎修复窗口

时间：2026年07月06日 11:20:24 中财网

　　数据显示，2026年1-5月固定资产投资同比下降4.1%，地产开发投资下降16.2%，传统基建和地产链条仍承压。但电子信息制造业利润总额同比增长104%，鸿路钢构上半年钢结构产量同比增长14.3%，新签合同额增长12.37%。本周建筑装饰指数上涨1.38%，跑赢A股0.98%。专项债发行完成全年47%，特别国债净融资6520亿元。

　　
　　近期机构研报指出，预计Q2存储智算等板块业绩将较为亮眼。研报认为，虽然H1整体收入利润仍有压力，但降幅较Q1收窄，洁净室和AIDC相关标的利润增幅相对较大。研报指出，日月光上调先进封装报价最高超20%，Meta推进AI定制芯片，韩国与SK海力士大规模AI投资计划，均显示下游需求强劲、供给偏紧，这将带动半导体、数据中心建设资本开支持续高位。

　　
　　研报认为，在十五五规划推动下，AI算力、商业航天、人形机器人等新质生产力方向景气度有望维持上升，相关建筑订单将率先放量。钢结构企业订单改善也反映内需政策窗口期正在开启，头部央国企和优质民企具备修复条件。

　　
　　总结起来，研报侧重点是，智算存储高景气直接传导至洁净室、AIDC及钢结构领域，政策加码与产业资本开支共振，将为相关上市公司业绩和估值提供显著弹性，值得重点跟踪。