物理AI催化提速 大模型ARR狂飙

时间：2026年07月06日 20:30:32 中财网

　　公司动态显示，7月2日宇树科技IPO注册获批，同日风语筑与松应科技联合主办物理AI论坛，双方合资成立的风应科技正式入驻上海模速空间，聚焦物理仿真引擎和空间合成数据生成。最新数据显示，思略特咨询预计2030年全球物理AI市场规模将达4300亿欧元，弗若斯特沙利文预测2024-2030年具身智能机器人市场规模复合增速达43%。此外，昆仑万维宣布AI Native模型与产品ARR已超8亿美元，Kimi、可灵6月ARR分别突破3亿美元和接近5亿美元。

　　
　　一份研报观点认为，物理AI正成为产业新催化剂，英伟达CEO指出下一时代是物理AI，高质量合成数据和仿真平台将成为核心基础设施。研报指出，以渲染器、模拟器、规划器融合的世界模型是物理AI发展大脑，风语筑依托海量真实空间资产与ORCA系统融合，有望完善“真实世界训练+数字世界仿真”布局。研报认为，头部模型厂商融资、性能跃迁、ARR高增、估值提升的正循环将继续，国产模型全球份额有望扩大，并带动AI游戏、AI广告和算力产业链景气度提升。

　　
　　我们注意到，研报体现当前AI浪潮仍在加速，物理AI基础设施和应用落地节奏快于预期，相关公司业绩弹性大。总结起来，研报侧重点是抓住物理AI、世界模型、合成数据以及大模型ARR高增带来的产业链机会，建议重点关注风语筑、凡拓数创、昆仑万维、快手、腾讯控股、世纪华通等标的。