AI驱动半导体复苏 模拟功率设备迎涨价机遇

时间：2026年07月08日 08:15:26 中财网

　　数据显示，6月SW半导体指数大涨36.75%，大幅跑赢沪深300指数34.97个百分点；5月全球半导体销售额达1206.1亿美元，同比增长104.1%，中国市场同比增长88.8%。存储器价格持续上行，NOR Flash和SLC NAND上半年合约价涨幅已超100%，晶圆代工成熟制程因AI产能挤压预计涨价将延续至2027年。

　　
　　一份研报观点认为，半导体行业正处于需求复苏关键窗口。研报指出，主动基金一季度对半导体持仓比例升至12.42%，较流通市值占比超配6.4个百分点，显示机构已提前布局。研报认为，模拟芯片受下游需求回暖和AI电源拉动，部分产品交期延长至6个月，行业进入上行周期，圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等高端AI领域布局领先的企业有望显著受益。

　　
　　研报指出，国内存储扩产加速将直接带动设备材料需求。SEMI预计2026年全球300mm晶圆厂存储设备投资增长29%至520亿美元，长鑫科技IPO注册批文落地进一步确认扩产节奏，北方华创、中微公司、江丰电子等相关标的将迎来订单放量。功率器件领域因大厂减产和需求回暖，芯联集成、斯达半导等已发布涨价函，中芯国际、华虹半导体、扬杰科技等晶圆代工和功率器件企业盈利能力有望提升。

　　
　　此外，上海临港推进万卡级国产GPU集群建设，燧原科技IPO过会，研报认为这将为寒武纪、澜起科技等国产算力芯片企业打开长期成长空间。整体看，需求复苏与国产化双轮驱动正形成合力，为半导体板块持续提供上涨动能。