AI算力租赁爆发 Meta云转型引爆需求

时间：2026年07月10日 09:45:26 中财网

　　数据显示，Meta正规划云计算基础设施业务，将出售其大规模AI算力及独家大模型访问权限。北美五大互联网巨头2025年资本开支合计4490亿美元，同比增长72%，2026年预计达8145亿美元，同比增长81%。国内方面，阿里巴巴考虑将2025-2027年AI基建与云计算投入从3800亿元提升至4800亿元，字节跳动2026年AI资本开支上调至逾2000亿元。NVIDIA B300服务器在中国大陆成交价已升至约700万元人民币，较去年底近乎翻倍。最新财报显示，协创数据2026年一季度净利润同比增长343.45%，利通电子净利润同比增长821.08%，宏景科技总资产较2025年底增长143%。

　　
　　一份研报观点认为，Meta转型云计算主要是自身商业模式优化，AI与云相融共生，能有效提升资产利用率并反哺主业。研报指出，全球AI资本开支持续高增，英伟达预计2030年行业整体开支规模将达3万亿至4万亿美元，台积电也因AI需求强劲大幅提高资本开支。中国AI算力供需紧张局面有望加剧，国内CSP资本开支快速扩张，为算力租赁行业提供坚实需求基础。

　　
　　研报认为，算力租赁企业正依托大规模资源储备和长期客户合约，进入业绩释放红利期，利润增速显著高于营收，供应链价值将进一步放大。中长期看，行业增长逻辑确定，相关企业在AI基础设施浪潮中具备明显扩张优势。