AI算力引爆存储扩产 半导体设备超级周期开启

时间：2026年07月10日 11:15:25 中财网

　　数据显示，AI服务器对DRAM和NAND搭载量远高于传统服务器，推动存储芯片量价齐升。SEMI数据显示，全球半导体设备市场规模将从2024年的1166亿美元增至2027年的1556亿美元，其中测试设备2024-2027年复合增速达21.1%。美光2026年资本开支规划高达270亿美元，同比增长70.3%。同时海外设备交付周期延长至12-24个月，车规MCU等元器件交期大幅拉长。

　　
　　一份研报观点认为，存储扩产周期开启，半导体设备迎来超级时代。研报指出，海外龙头因产能瓶颈和零部件短缺被迫涨价、延期，三星、SK海力士、美光等扩产计划受阻，急需寻找多元化供应商。研报认为，国内设备企业在技术进步、交付速度和成本优势上形成突破，海外验证与订单落地明显提速。

　　
　　研报指出，目前量检测国产化率仅1%-10%，光刻环节接近零，替代空间巨大。中微公司、拓荆科技、中科飞测等头部企业合同负债和在手订单持续高位增长，充分反映下游晶圆厂和存储产线强烈的国产化采购意愿。研报认为，测试设备在后道质控中价值占比约63%，前道量检测设备全球市场价值占比13%，两者均将受益于AI芯片、车规器件检测需求爆发，2026-2030年保持较高复合增速。

　　
　　这些核心逻辑显示，下游真实扩产需求叠加海外供给紧缺，正形成国产设备厂商订单放量和市占率提升的直接驱动力，相关产业链公司业绩确定性较强，市场关注度有望持续抬升。