昇腾950亮相在即 国产AI算力爆发提速

时间：2026年07月10日 15:10:25 中财网

　　数据显示，7月2日至8日沪深300下跌4.10%，申万计算机行业下跌3.55%。信息显示，华为Atlas 950超节点真机即将亮相世界人工智能大会，昇腾950超节点预计2026年下半年推出；华为同时发布V2版“韬定律”论文，Mate 90系列有望搭载新一代麒麟芯片。

　　
　　一份研报观点认为，国家发展改革委明确指导国产大模型加快适配国产算力芯片，从顶层设计强化产业自主可控。研报指出，国内头部大模型企业正将国产算力芯片作为推理核心底座，昇腾950超节点落地后有望承接大规模推理需求。研报认为，国内云厂商资本开支回暖，国产算力投资占比提升，算力租赁及IDC厂商将直接受益于智算中心新建扩容带来的订单增长。

　　
　　研报指出，随着智能体应用持续火热，模型调用量大幅增加。DeepSeek V4将于7月中旬上线并推出峰谷定价，头部厂商掌握定价权，有利于扭转低价竞争，推动国产大模型商业化进程。在模型迭代加速与互联网大厂应用推广的双轮驱动下，算力产业链具备较确定投资机遇。

　　
　　研报维持计算机行业中性评级，维持三六零、虹软科技增持评级，核心逻辑在于国产算力底座加速成型将打开长期业绩空间。当前政策与产品催化共振，相关环节订单落地节奏有望加快，为板块提供重要支撑。