AI算力爆发驱动高频树脂国产替代加速

时间：2026年07月11日 23:54:01 中财网

　　数据显示，随着AI算力需求高速增长，PCB板正向更高层数、更高密度和更高传输性能演进，直接带动特种电子树脂需求量价齐升。2023年全球电子级树脂市场规模达80亿美元，预计2030年将增至140亿美元。中国市场2024年已突破270亿元，2025年有望超过400亿元，其中高频高速树脂占比将超35%。特种电子树脂在覆铜板成本中占比约20%-30%，其性能直接决定信号传输效率。

　　
　　一份研报观点认为，AI算力重构材料版图，高频高速树脂正进入高增长周期。研报指出，聚苯醚、碳氢树脂、PTFE、BMI等特种树脂成为产业升级核心方向。目前高端市场仍由海外企业主导，但国内厂商近年来持续突破技术壁垒，国产替代进程明显加快。

　　
　　研报认为，在AI基础设施持续扩张的背景下，特种树脂需求有望维持旺盛态势，国内企业市占率提升将带动业绩增长。这为相关产业链公司带来了清晰的发展机遇，基本面改善预期对股价形成有力支撑。当前国产替代趋势与AI资本开支共振，相关材料领域企业有望迎来量利双升窗口。