AI基建深化驱动半导体爆发 电子行业景气持续上行

时间：2026年07月12日 12:10:33 中财网

　　数据显示，2026年第一季度电子行业利润达到638亿元，同比增长58%。其中半导体板块利润增速高达140%。全球半导体存储市场预计2026年规模将达0.89万亿美元，同比激增296%，2027年有望进一步增至1.28万亿美元。全球半导体市场2026年预计实现90%增长，总规模达到1.51万亿美元。

　　
　　一份研报观点认为，随着AI从训练阶段转向推理阶段，对存储的需求持续高涨，短期供应缺口难以填补，量价齐升推动半导体行业进入明显上行周期。研报指出，海内外CSP大厂资本开支维持高位，今年一季度微软、Meta、谷歌合计资本开支874亿美元，国内腾讯和阿里巴巴合计588亿元同比增长12.9%。这些资金正持续流入AI算力、服务器、PCB以及相关设备材料领域。

　　
　　研报认为，半导体景气向上将直接带动晶圆制造、封测、设备材料以及PCB产业链的订单和盈利改善。AI端侧智能芯片和存储器需求也有望同步释放。整体来看，全球AI基础设施的长期扩张为电子行业提供了坚实增长动力，相关环节的公司业绩弹性有望逐步显现，市场关注度或将进一步提升。