AI推理需求持续扩张 计算机产业链景气度有望延续

时间：2026年07月12日 17:40:26 中财网

　　最新数据显示，A股计算机行业中报预告中，AI服务器、智算基础设施相关企业业绩弹性突出，软件及AI应用企业也开始实现经营修复和收入落地。海外OpenAI、xAI、Meta等公司持续推进Agent、Coding、多模态及办公场景的模型迭代，竞争重点已转向高频应用落地。

　　
　　一份研报观点认为，AI产业链景气度正在延续。研报指出，模型迭代正驱动推理侧算力消耗显著增加，基础设施投入和AI应用商业化有望形成共振。研报认为，硬件环节业绩弹性大，软件企业收入落地节奏加快，这种共振效应将为产业链相关公司提供持续增长动力。

　　
　　从基本面来看，推理需求扩张已成为当前AI发展的核心驱动力。随着海外大模型不断强化实际场景能力，国内算力基础设施建设和应用商业化进程有望同步加速。海光信息、浪潮信息、中科曙光、深信服等公司在硬件供应和软件应用领域均具备较强竞争力，有望充分受益于这一趋势。

　　
　　研报认为，当前AI算力景气仍在向上通道，模型迭代带来的需求增量将持续释放，为计算机板块相关个股提供较强基本面支撑。