半导体设备存储扩产启动 船舶燃气轮机农机机会凸显

时间：2026年07月12日 20:30:26 中财网

　　本周机械设备指数下跌5.71%，但2026年以来累计上涨14.77%，大幅跑赢沪深300。最新财报显示，松发股份上半年预计净利润同比增长约456%，中船防务预计增长50%至69%。数据显示，5月国内大中型拖拉机产量同比分别增长46.5%和13.1%。

　　
　　一份研报观点认为，船舶周期持续上行，燃气轮机、农机以及半导体设备均迎来重要发展机遇。研报指出，全球造船新接订单价格指数已连续三个月环比增长，重回上升通道，国内造船龙头盈利能力有望显著提升。信息显示，海外燃气轮机龙头在手订单已排至2030年，主要受人工智能算力基建拉动，北美数据中心需求旺盛。

　　
　　研报认为，粮食价格领先逻辑验证叠加高标准农田建设，大马力拖拉机需求结构性提升，农机内销保持超预期态势。同时，AI算力推高高端存储需求，美光资本开支同比增长70.3%至270亿美元，国内存储厂商也拟扩产，全球半导体设备市场规模持续扩大。其中薄膜沉积、量检测和FT测试环节增长弹性突出，国产厂商在海外设备交期拉长背景下有望迎来出海良机。

　　
　　这些领域的基本面改善信号明确，订单增长和资本开支扩张将成为推动相关上市公司业绩提升的核心动力，值得重点关注。