金海高科控制权变更激励落地 目标价33.6元估值重估

时间：2026年07月13日 13:40:33 中财网

　　最新财报显示，金海高科2025年实现营业收入8.55亿元，同比增长8.49%，归母净利润0.78亿元，同比增长20.69%。2026年第一季度营收2.21亿元，归母净利润0.35亿元，短期出现一定波动。公司动态显示，2026年6月控制权变更已完成过户，新实控人金丹良成为控股股东，并迅速推出员工持股计划，覆盖核心管理和技术骨干。

　　
　　一份研报观点认为，公司作为空气过滤器核心部件龙头，控制权变更与员工持股计划落地后，治理结构和长效激励机制显著完善，将为长期发展提供强劲动力。研报指出，传统主业保持稳健增长，车载空调过滤器等产品放量加快，新业务虽处于培育期但收入有望快速提升。研报预计2026年至2028年归母净利润分别为0.92亿、1.15亿和1.45亿元，并采用分部估值法给出79.3亿元目标市值，对应目标价33.60元，首次覆盖给予谨慎增持评级。

　　
　　研报认为，新实控人承诺五年不减持且保持主业不变，同时依托资本市场经验与公司在空气治理领域的积累，将显著增强公司竞争优势。员工持股计划有效绑定核心团队利益，有利于激发创新活力，推动业绩持续释放。这些积极变化构成影响股价的核心利好因素，为公司打开新的增长空间。