7-8月AI验证窗口开启 三大催化或驱动科技行情延续

时间：2026年07月13日 15:20:33 中财网

　　数据显示，7月2日Meta宣布出售过剩算力一度引发市场对AI需求见顶的担忧，导致全球科技股剧烈波动。不过随后Meta披露2026年计划部署7吉瓦、2027年翻倍至14吉瓦算力基础设施的消息带动AI板块快速反弹。今年上半年科创50指数上涨64.3%，创业板50上涨37.0%，覆铜板、半导体设备、HBM、光模块等热门赛道累计涨幅超过100%。

　　
　　近期机构研报指出，7-8月将成为AI行情的重要验证窗口期。研报认为，中美科技巨头财报将密集披露，国内中报业绩预告截止日为7月15日，海外谷歌、微软、亚马逊等将在7月23日至31日集中发布Q2业绩，其盈利兑现情况和资本开支指引将成为判断产业链景气度的关键。信息显示，7月17日至20日举办的世界人工智能大会以及8月世界机器人大会将集中展示大模型、AI芯片和机器人落地成果，为相关板块提供持续事件催化。同时，SpaceX星舰试飞和国内火箭回收等活动也将利好航空航天和卫星领域。

　　
　　研报认为，国内二季度GDP、6月出口数据及7月末政治局会议将影响稳增长政策预期，而国际油价回落背景下，7月下旬多国央行议息会议对通胀与增长的平衡态度有望改善全球流动性。这些业绩验证、产业催化与宏观流动性因素共同作用，或推动科技行情在震荡后延续强势，AI、机器人、半导体等赛道仍具备较强关注价值。