存储价格持续飙升 AI驱动半导体周期超预期

时间：2026年07月13日 15:20:35 中财网

　　数据显示，存储器价格持续快速上行。TrendForce集邦咨询最新调查显示，第三季度Server DRAM合约价预计环比增长13-18%。Omdia研究也指出，DRAM和NAND价格仍将保持上升趋势。这直接推高了智能手机BOM成本，400美元以下机型存储成本占比在2026年一季度几乎翻倍，导致该价格段市场同比下滑超过22%。

　　
　　一份研报观点认为，海外CSP大力加码AI基础设施建设，正推动存储行业景气持续向上，存储产品呈现量价齐升态势。研报指出，当前AI高景气有望使本轮存储周期的强度和持续时间超过上一轮，相关产业链企业盈利水平将明显提升。

　　
　　从基本面来看，供不应求格局延续下，原厂提价动力充足，服务器和高端存储需求成为主要支撑。半导体指数也给出积极验证，本周申万半导体指数上涨1.86%，年内已累计上涨86.78%。

　　
　　研报认为，AI资本开支的刚性增长将为存储产业链提供长期动力，设备、材料和存储模组环节均有望充分受益。北方华创、中微公司、佰维存储、聚辰股份等企业处于直接利好位置，业绩弹性值得关注。