AI需求爆发推高钽铌价格 供需缺口扩大利好产业链

时间：2026年07月13日 17:50:48 中财网

　　全球钽铌资源高度集中于非洲，刚果金东部矿区今年2月发生坍塌，占全球钽供应量15%以上，直接导致供给端实质性收缩。数据显示，2026年2月、3月钽铁矿价格分别环比上涨46%和87%，氧化钽市场价同期环比提升43%和49%。下游AI设备对聚合物钽电容、半导体钽靶材需求快速增长，成为推动价格走高的核心力量。

　　
　　一份研报观点认为，AI催生钽铌新需求，供需缺口将持续扩大。研报指出，全球钽金属年产量长期维持在2400-2500吨，主要依赖刚果金、卢旺达等国，国内因资源禀赋限制需大量进口。研报认为，随着半导体制程升级，2025年先进制程晶圆占比将从2022年的39%跃升至52%，显著拉动钽靶材用量。同时钽电容作为AI设备关键组件，已有企业开始提价，中游冶金产品价格随之同步上行。

　　
　　研报认为，这种供需紧平衡格局有望延续，相关企业盈利能力将得到明显改善。东方钽业作为国内重要钽加工企业，在产业链中具备较强竞争力，有望直接受益于价格中枢抬升。整体来看，AI作为长期确定性趋势，正为钽铌板块打开新的成长空间。