AI基建浪潮席卷四大赛道 电力机器人链条爆发在即

时间：2026年07月13日 20:40:27 中财网

　　数据显示，2025年全球AI基建周期正式启动，2026年国内外资本开支继续上修，英伟达Rubin系列GPU下半年放量在即，特斯拉Optimus已完成量产前置工作进入制造导入阶段。同时国内特高压交流和背靠背柔直项目密集核准，工控行业经历三年下行后需求明显复苏，锂电、AI硬件、3C等新兴领域订单超预期释放，内资龙头订单增速有望超过40%。

　　
　　一份研报观点认为，AI时代浪潮势不可挡，AI基建、具身智能和资本开支三端将共同受益。研报指出，AIDC直流化趋势确立，海外±400V HVDC和国内800V方案渗透率加速提升，SST处于产业化初期，国内企业产品落地领先，柜内电源也将向PSU进板和一二次融合方向迭代。电力设备出海维持高景气，美国CSP项目对变压器、燃气轮机形成乘数效应，国内龙头已实现北美市场突破，国内特高压订单也将大幅增长。人形机器人方面，下半年是验证从样机转向制造逻辑的关键期，国内产业正转向真实数据闭环竞争。研报认为，工控复苏强度高、持续时间长，至少可维持至2027年。

　　
　　研报指出，这些趋势将直接带动相关公司订单快速增长和技术优势变现。AIDC电源、电力出海、高压设备、人形机器人核心零部件以及工控龙头企业有望充分受益，业绩弹性和市场空间均显著扩大，为板块行情提供坚实支撑。