AI驱动晶圆代工涨价延续 半导体产业链机遇凸显

时间：2026年07月14日 09:04:54 中财网

　　数据显示，台积电通知核心客户将3纳米至7纳米制程价格上调5%至10%，三星电子则对4纳米、5纳米及部分车规制程提价约15%。同时美光科技将美国长期资本开支目标从2000亿美元上调至超过2500亿美元，并提前启动纽约州工厂建设，还计划向环球晶圆提供5亿美元融资锁定10年硅晶圆产能。

　　
　　一份研报观点认为，在AI需求爆发推动下，晶圆代工行业正从买方市场转向供应商主导定价的卖方市场。研报指出，本轮涨价核心原因是AI芯片订单持续放量导致先进制程长期满载，同时高额资本开支需要更好分摊，这与以往工艺成熟后降价的规律明显不同。研报认为，美光大幅上调资本开支进一步验证了HBM和先进DRAM正处于扩产景气周期，将为上游设备、材料及封测环节带来持续订单支撑。

　　
　　基本面来看，AI算力需求旺盛正带动整个半导体产业链量价齐升。研报指出，AI算力芯片、光模块、算力PCB、存储以及AIoT领域均有望受益于需求高增，同时半导体设备、零部件和材料的国产替代节奏也在加快。这些环节的景气度有望维持较高水平，为相关上市公司业绩提供有力支撑。当前市场对AI基建的关注度持续提升，结构性机会值得重点跟踪。