人形机器人产业化提速 半导体设备景气延续

时间：2026年08月09日 22:16:27 中财网

　　CFi.CN讯：最新数据显示，宇树科技完成科创板IPO询价，发行价150.80元/股，预计募资61亿元，重点投向模型端开发。同时Google DeepMind发布Gemini Robotics 2模型，实现人形机器人全身协同控制。海外ASML、LAM等半导体设备商净利润同比大幅增长，国内超颖电子等PCB厂商密集扩产，7月挖掘机出口销量同比增长21.2%，北美高空作业平台订单显著回暖，恒力重工上半年净利润大增并计划下半年再招10万工人。

　　
　　券商披露研报指出，模型端技术突破正推动人形机器人从0到1产业化落地，AI驱动下海外半导体设备业绩加速兑现，国产设备将同时受益行业高景气与国产替代。研报认为，先进逻辑与存储扩产、先进封装技术迭代将为北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微等带来订单增量，PCB设备则因mSAP和HDI工艺升级，对激光钻孔、LDI曝光、电镀等设备需求大幅提升，通胀逻辑明显。研报还指出，工程机械出口保持韧性，高空作业平台受益北美AI基建持续拉动，船舶行业龙头订单结构优化与产能扩张正加速业绩释放。

　　
　　上述多领域高景气信号叠加，表明相关上市公司订单增长与业绩改善预期增强，成为推动股价表现的核心动力。尤其是半导体设备国产化率加速提升与人形机器人模型进展，为机械设备板块提供了持续的投资机会。