政策催化AIDC需求爆发 储能景气周期已开启

时间：2026年08月18日 19:46:56 中财网

　　CFi.CN讯：136号文正式叫停强制配储，114号文建立容量电价机制，欧洲可再生能源渗透率已达47.7%，2025年全球户储系统出货量预计35.11GWh同比增长75.55%。这些政策调整与市场需求变化正在重塑储能产业格局。

　　
　　一份研报观点认为，国内大储受益模式逐步清晰，储能有望迎来高质量发展阶段。研报指出，政策从强制配储转向市场化发展，容量电价为收益提供托底，储能从成本项目转变为收益项目，将推动长时化高质量扩张。

　　
　　研报认为，欧洲负电价小时数创新高，西班牙意大利等国推出大规模支持计划，叠加新兴市场对中国企业的开放态度，海外需求将成为重要增长点。AIDC作为新动能尤为值得关注，其功率波动远高于传统数据中心，从稳态负载转为脉冲负载，毫秒至小时级储能需求显著增加。美国数据中心建设与电网扩容周期错配令储能成为刚需，而算电协同首次写入政府工作报告，标志这一融合已上升至国家战略，绿电直连将进一步拉动储能需求。

　　
　　全球户储市场也在政策、动态电价和VPP聚合服务多重驱动下维持高景气，欧洲需求复苏明显，储能价值从省电费升级为全天候套利与灵活性服务。基本面来看，这些变化将直接带动锂电池出货高增和系统集成需求扩张，相关产业链企业盈利能力有望持续改善。