特斯拉OPTIMUS量产在即 T链核心零部件充分受益

时间：2026年08月20日 10:56:31 中财网

　　CFi.CN讯：特斯拉宣布2026年开始OPTIMUS人形机器人量产，2027-2028年出货有望快速增长，人形机器人核心零部件占整体成本比例超过50%。马斯克预计2040年人形机器人数量有望超过人类，参考此前Model 3上海工厂量产后产业链爆发情况，相关零部件企业收入利润均实现高速增长。

　　
　　一份研报观点认为，随着大模型突破和技术定型，T链机器人零部件有望充分受益。研报指出，若特斯拉OPTIMUS开始大规模量产，相关供应商盈利能力有保证。拥有海外建厂配套能力、原有特斯拉业务占比较高的公司优势更为明显。

　　
　　研报认为，未来使用量增加且具备一定壁垒的环节最具投资价值，重点包括电子皮肤、PEEK材料和机器人3D视觉三个方向。电子皮肤使用量有望显著提升，轻量化趋势下PEEK材料应用空间扩大，3D视觉技术难度较高但长期潜力大。

　　
　　数据显示，当前主要推荐拓普集团、三花智控、科达利等T链确定性标的，建议关注岱美股份、恒勃股份、奥比中光等产业链公司。研报指出，人形机器人行业正从主题投资逐步迈向业绩兑现阶段，后续特斯拉V3量产、宇树科技上市等事件将构成重要催化，相关核心零部件供应商有望迎来持续增长机遇。