东南亚AI算力布局加速 光模块龙头全球份额扩张

时间：2026年08月20日 10:56:32 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，中国电子信息企业正加快东南亚布局，重点投向马来西亚和泰国等地。凭借当地较低的用工与土地成本，以及港口、人才和产业扶持政策优势，这些基地已成为光通信产业链海外交付的重要节点。多家上市公司已在当地形成从组装测试到成品交付的成熟产能。

　　
　　一份研报观点认为，AI算力东南亚布局是中国企业拓展全球市场话语权的关键举措。研报指出，国内厂商将光芯片外延、晶圆流片等高壁垒环节保留在本土，东南亚基地则专注后段组装、测试和交付，形成高效协同。这种布局并非替代国内产能，而是作为面向海外客户的备份节点，有助于满足国际大客户多元化供应需求。

　　
　　研报认为，光模块因标准化程度高，海外基地建设和客户认证推进更快，而光器件和光芯片企业则采取小批量验证、逐步爬坡策略。泰国和马来西亚针对光子产业的政策支持，使其特别适合光通信后段产能落地。研报指出，提前布局且产能转移完备的企业将显著提升全球竞争力。

　　
　　在AI算力需求持续高增背景下，相关公司海外交付能力增强有望带来订单增长和市场份额提升。建议重点关注立讯精密、歌尔股份、中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技、长电科技等已形成成熟东南亚协同的龙头企业。