兴业证券中报净利增60%估值安全边际显著

时间：2026年08月21日 10:36:40 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，兴业证券2026年上半年营业收入67.3亿元，同比增长25%，归母净利润21.3亿元，同比增长60%。二季度净利润13.4亿元，环比增长71%，年化ROE升至7.2%。公司拟中期分红4.3亿元。

　　一份研报观点认为，经纪业务、基金管理净收入和投资收益同比增长是业绩增长核心动力。研报指出，上半年经纪收入同比增长68%，主要受益于市场日均股基成交额同比增99%至3.26万亿元，公司股基市占率升至1.45%，新增客户159万户，市占率创历史新高。买方投顾转型加速，知己享投、知己优投、知己智投服务规模分别突破440亿、480亿和接近800亿元。

　　研报认为，兴证全球基金利润贡献达24%，非货AUM同比增长30%，主动权益和固收业绩保持行业前列。二季度自营投资收益环比增292%，显著拉动整体利润。公司上调2026-2028年净利润预测至37亿、44亿和48亿元。当前股价对应PB仅0.8倍左右，估值具备安全边际。

　　研报指出，随着资本市场活跃度提升，兴业证券大财富管理和机构业务优势将持续释放，业绩有望保持稳健增长态势。