NPO与超节点引爆光互联新机遇

时间：2026年08月24日 11:56:47 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，腾讯、阿里、百度近期资本开支均创新高，阿里云实现再次高增长，百度AI业务表现亮眼。数据显示，飞龙股份液冷泵订单超6万台，覆盖英维克、宝德、字节跳动等核心客户，多个项目即将批量交付。

　　
　　近期机构研报指出，NPO(近封装光学)正成为光互联中期核心增量，腾讯云计划年内部署NPO超级节点，阿里云3.2T NPO系统也将于年底小批量部署，2027年规模化落地。研报认为，NPO产业化进程加速，国内厂商已在光模块、FAU、CW组件等领域形成清晰布局，中际旭创、天孚通信、源杰科技等有望受益。

　　
　　研报指出，超节点算力正在崛起，阿里搭载M890芯片的真武超节点已上线，支持超2万亿参数大模型运行，下半年将放量销售。盛科通信、锐捷网络等交换芯片企业，以及华工科技等光模块厂商迎来增量空间。研报认为，液冷泵订单高增是产业链兑现的重要信号，英维克、飞龙股份、银轮股份等企业进入高速交付周期，液冷商业化正全面提速。