光通信迎长周期景气拐点

时间：2026年08月24日 14:06:43 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，天孚通信和新易盛相继发布股权激励计划，明确2026至2029年高增长目标。天孚通信以2025年净利润为基数，2029年目标增长达700%；新易盛则设定2026-2028年累计营收不低于2900亿元，年均增速超80%。信息显示，SK海力士联合多所顶尖高校在《自然?电子学》发表CPO技术路线图，提出“以光为中心”的架构，将光互连延伸至内存接口，解决AI集群中的“带宽墙”问题。

　　
　　近期机构研报指出，当前GPU与HBM物理绑定导致内存利用不均，而光子中介层有望实现算力与存储资源池化解耦，大幅提升效率。研报认为，随着大模型对算力需求激增，光通信从传输层向芯片级渗透将成为必然趋势。研报指出，光模块、光器件环节将深度受益于这一结构性变革，行业景气周期有望持续拉长。基本面来看，龙头企业通过股权激励锚定长期目标，反映出对AI驱动下光互联市场空间的强烈信心，光通信产业链正步入确定性上升通道。