AI与基建双轮驱动，建筑新经济迎拐点

时间：2026年08月24日 14:11:39 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，7月固定资产投资同比下滑12.9%，基建与地产投资持续承压，专项债发行进度低于去年同期。但研报指出，随着特别国债资金逐步投放，叠加“十五五”开局重点项目推进，下半年实物工作量有望改善。

　　
　　近期机构研报指出，AI、半导体、商业航天等新质生产力领域资本开支维持高位，将带动洁净室、AIDC数据中心、智能算力等需求增长。三星HBM工厂扩产、谷歌定制芯片落地，利好产业链相关企业。研报认为，罗曼股份受益于端侧推理芯片布局和算力订单放量，宏润建设在低空经济电芯项目上具备先发优势。

　　
　　同时，研报看好建筑央国企估值修复机会，中国中铁、中国铁建等头部企业承建新基建主力项目，叠加高股息和出海业务支撑，具备较强抗风险能力。地方国企如四川路桥、安徽建工也有望受益于内需修复。研报认为，在政策加码预期下，建筑板块结构性机会正在显现。